第二章资本管理研讨.pptVIP

第二章 资本管理;第一节 资本的概念与作用;第一节 银行资本的概念与作用;经济资本;英国银行家杂志2011年度排名;二、资本的构成;保障作用 经营作用 监管作用;两家银行A银行（高资本金银行）B银行（低资本金银行），某年的资产负债表;由于房地产市场泡沫的破灭，两家银行发现自己500万美元的不动产贷款已经一文不值。当这些坏账核销后，资产总值减少了500万美元，资本金也少了500万美元，变化后的情况如表;第二节 巴塞尔协议与银行资本充足率;资本金需要量的确定方法演进;1） 资本/总存款 10% 优点：简单、明了。 缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面 2） 资本/总资产 7% 优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。 缺点：忽略了资产组合风险的差异 3） 资本/风险资产 15%~20% （风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券） 优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。 缺点：风险资产的划分过于粗略， 对风险测算的精确度不高，不能反映不同风险资产的风险差异程度;（4）综合分析法;最佳银行资本需要量原理认为：;图1：银行资本量与资本成本之间的关系;如果银行资本量大于(K／A)*，银行资本成本就会因筹集资本的成本增加、财务杠杆比率的降低而增加； 反过来，如果银行资本量小于(K／A)*，银行资本成本也会因其他资金来源边际成本的提高、流动性风险的增大而增加。;巴塞尔委员会的成立背景;一、《巴塞尔资本协议》-1988年;1988年《巴塞尔资本协议》的主要内容 一是确定了资本的构成，即银行的资本分为核心资本和附属资本两大类，且附属资本规模不得超过核心资本的100％； 二是根据信用风险的大小，将资产分为0、20％、50％和100％四个风险档次； 三是通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管； 四是规定银行的资本与风险加权总资产之比不得低于8％，其中核心资本与风险加权总资产之比不得低于4％。 ;巴塞尔协议 I 的主要内容包括三方面;根据1988年的巴塞尔协议的规定，银行资本充足率的计算如下： 资本充足率=资本/风险加权资产×100%≥8% 即： 资本充足率=资本/（表内风险加权资产+表外风险加权资产）×100%≥8% 表内风险加权资产=∑（表内资产×对应的风险权重） 表外风险加权资产=∑（表外资产×信用转换系数×表内相似资产的风险权重）。;《巴塞尔协议》中风险资产及资本充足率的计算举例;例2：表2—1 某银行表内资产情况;表2—2 表外资产情况表;　　根据公式可求出： 　　该行表内风险加权资产=（5＋5＋10）×0%＋（10＋10）×20%＋40×50%＋50×100% 　　 =74百万元 　　表外风险加权资产=80×0.5×100%＋10×1×100%＋50×0.2×100%=60百万元 　　风险加权资产总额=74＋60=134百万元 　　资本充足率=10/134×100%=7.5% 　　所以，该行资本充足率为7.5%。;巴塞尔协议 I 调整阶段的协议主要包括: 1990 年 《银行监管当局信息交流》、1992 年 《关于监督国际银行集团及其跨国机构的最低标准》、1996 年 《市场风险修正案》 ( 第四个巴塞尔协议) 以及 1997 年 《有效银行监管的核心原则》。 其中，1996 年 《市场风险修正案》针对银行在外汇、债券、股票、商品和期权市场上的公开头寸，增加了对银行市场风险的资本要求。 1997 年 《有效银行监管的核心原则》提出了银行监管 7 方面 25 条核心原则，提出了比较系统的全面风险管理理念，为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为巴塞尔协议 II 的全面深化留下了宽广的空间。;二、《巴塞尔新资本协议》 巴塞尔委员会于2004年6月正式发表了《巴塞尔新资本协议》，即《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》。在最低资本要求的基础上，提出了外部监管和市场约束的新规定，形成了《巴塞尔新资本协议》的“三大支柱”。;《巴塞尔新资本协议》的三大支柱 第一支柱：最低资本要求 第二支柱：外部监管 第三支柱：市场约束 ;第二支柱: 监督检查;第三支柱: 市场约束;巴塞尔协议 III;( 1) 第一支柱中的资本。巴塞尔协议 III 重新定义了资本构成，提升了资本质量; 提高了资本框架的风险覆盖范围，特别是对交易账户的风险、资产证券化的风险、资产负债表外工具风险以及衍生产品带来的交易对手风险暴露的覆盖; 提高了最低资本要求比率; 引入了杠杆率作为资本充足率的补充方法。 ( 2) 第二支柱中的监管标准。巴塞尔协议 III 提出了流动性风险管理的