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商业银行理财产品的创新动机及影响因素 　　摘 要：随着我国社会经济的不断增长，社会民众对于投资理财的认识已经越来越全面，商业银行的理财产品直接决定了民众的选择，是体现银行竞争力的根本因素。因此，商业银行想要扩展业务范围，增强银行利润，必然在对理财产品进行创新，打破原有的传统局面。经济的增长导致商业银行传统的存贷款盈利模式利润下降，为了保障银行的利益，进行理财产品的创新也是银行发展的必然趋势。本文对商业银行需要进行理财产品创新的原因进行了分析，并对影响理财产品收益的因素进行了分析。 　　关键词：商业银行；理财产品；创新动机；影响因素 　　一、引言 　　我国商业银行的理财产品从2004年开始正视发展，如今已经成了商业银行利润中重要的组成部分，也是我国社会民众进行投资的重要渠道。随着经济的发展，相关客户对于理财产品的要求和需求大大提高，为商业银行带来了巨大的发展空间。但同时，也对商业银行提出了一定的挑战。随着理财产品的高速发展，也出现了很多需要解决的问题。例如理财产品同质化严重，没有良好的创新模式，收益率波动较大等等。这些问题的出现严重影响了商业银行理财产品的稳定性，不利于银行的长远发展。因此商业银行必须要对理财产品进行创新，完善自身的理财产品体系，并解决其中的不稳定因素。 　　二、商业银行理财产品的创新动机 　　1.商业银行的整体发展。随着经济的发展，商业银行之间的市场竞争日趋激烈，原本最安全、便捷的存贷快利率差的盈利模式随着利率市场化的出现被不断缩减，导致商业银行面临巨大的压力。为了摆脱困境，大多数商业银行开始大力发展中间业务，而对银行理财产品进行创新，优化销售、管理等，是提高中间业务盈利利润的重要方式。通过对理财产品进行创新，保证银行中间业务收入的稳定性，改善传统的银行利息收入结构，发展商业银行的多样化盈利方式，保持商业银行的长远发展。同时，对理财产品进行创新可以降低商业银行在运营过程中的成本，减轻商业银行中的资本压力，提高商业银行的创新能力。 　　2.利率市场化的趋势。随着我国经济的发展，利率市场化的出现是必然趋势。随着利率市场化的进程，商业银行面临着巨大的压力，单纯的进行存贷款利率差盈利方式已经无法保证银行的正常运行，尤其是存贷利率受到约束的中小型商业银行，在利率市场化的冲击下很难继续在市场中生存，直接迫使商业银行进行其他业务的创新。在发达国家，商业银行的存贷款利率差盈利一般只占到银行收入的50%～60%左右，而我国的商业银行利率差收入比例远远超出，随着利率市场化，银行进行理财产品的创新也是保证银行盈利的根本措施，形成多样化的收入结构。 　　3.满足社会的投资需求。在我国利率管制的大环境下，由于通货膨胀率不断上升，负利率持续存在等原因，导致投资者手中的存款不断被稀释，对商业银行理财产品的需求也越来越多，希望将多余的资金转变成有一定收益的理财产品。商业银行对理财产品的创新，能为投资者带来巨大的收益。它为投资者提供了多种投资途径，这些途径除了能够保证投资者获得利于高于存款利率之外，还能对通货膨胀进行一定的抑制。目前我国商业银行的理财产品大多数都是固定收益类产品，投资风险较小，可以代替存款方式，既能保证银行收入结构多样化，也能满足投资者的要求。 　　4.市场体系不够完善。随着我国金融市场体系的不断完善，金融产品的多样化逐渐体现出来。但是由于我国大量的行政制度也导致市场体系有着一定的缺陷，严重阻碍了金融市场的深化发展。一方面降低了我国金融资源配置的效率，另一方面，也提供了无风险套利的空间，为银行的理财产品开发创造了一定的基础。 　　和其他几种投资产品如基金、保险相比，商业银行理财产品有着很明显的优势。第一，灵活性较强。目前我国商业银行的理财产品大多以短期为主，符合现阶段我国民众的要求。根据调查发现，在我国民众的存款期限中，3个月以上至1年的存款在同期限的理财产品中占到了25%，而3个月以内比例甚至达到了70%。在2011年，我国商业银行大量推出了短期的理财产品，有着和活期存款一样的灵活性，但收入却比活期存款更多，而大量投资者也将活期存款中的资金逐渐投资到短期理财产品中。所以可以看出，银行理财产品的灵活性符合社会民众的投资要求；第二，商业银行中的投资较为稳定。在大量的金融机构中，银行对于风险的控制和识别能力较强，具备专业性，有着严格的风险控制制度，具备良好的风险控制技能。和保险相比，银行的收益率更高，和证券相比，银行的收益更加稳定。再者，银行的投资范围较广，从股票、债券到信贷资产、汇率等等。通过多种投资方式的结合，可以实现风险分散，并通过期限错配，将长期资产转化为大量的短期理财产品，保证产品的稳定性，提高产品的收益。第三，银行有着较好的服务和声誉。在服务方面，我国大多数地区都有着大量分散的商业银行网点，利