2016年电大 -《财务管理》复习题及答案三(计算题).docVIP

《财务管理》复习题及答案三（计算题） 第一部分 基本原理 1．假设你计划购买一辆价格为35000元的新车，首期支付5000元，余下的车款在今后10年内每年年未等额支付，年利率13％，复利计算。每年应支付多少？如果按月等额支付，每月应付多少？ 解：（1）按年：30000（1+13%）10/10=10183.70（元） （2）按月：30000（1+13%/12）10/120=825.10(元) 2．假设你打算10年后买一套住房，这种户型的住房当前价格为100000元，预计房价每年上涨5％，如果你计划今后10年每年末都存入一笔钱，年收益率为10％，则每年未应存入多少钱才能在10年后买下那种户型的住房？ 解：X(1+10%)10=10(1+5%)10 X=6.28(万元) 3．按照债务合同，公司每年未必须从税后利润中提取固定数额的钱存入一家投资公司作为偿债基金，以便在10年后偿还一笔1000万元的抵押贷款，投资公司保证这笔偿债基金每年能获得9％的收益，公司每年应存入多少钱才能在第10年末偿还1000万元的抵押贷款？ 解：1000/(1+9%)10=422.41(万元) 4.假设有两家银行可向你提供贷款。一家银行的利率为12％，按月计息；另一家银行的利率为12．2％，按半年计息。哪家银行的利率条件更有吸引力？ 解：(1+12%/12)6=1.06152(1+12.2%/2)=1.061 所以，选利率为12.2%的银行。 5.假设某家庭计划今后11年中每年初存入一笔钱，以便从第11年末到14年末每年能取出10000元，第15年末取出30000元，供子女上大学之用，存款利率为6％，复利计息。问每年应存入多少钱？ 解：（（【（x（1+6%）11-1）（1+6%）】-1）（1+6%）-1）（1+6%）-1）（1+6%）=3 X=3.19（万元） 6.现金1000元存入银行，若年利率为6％，每年计息一次，5年后的终值是多少？ 解：1000（1+6%）5=1338.23（元） 7.有两个储蓄账户，一个是年利率为6％，每年计息一次；一个是年利率5．8％，每两个月计息一次。问你将选择哪个账户？ 解：（1+6%）=1.06(1+5.8%/6)6=1.059 所以，选利率为6%的储蓄账户。 8.10年内每年年末存入银行800元，存款利率为6％，问第10年末的年金终值为多少？ 解：800（1+6%）9+800=2151.58（元） 9.一位先生今年50岁，想一次付款购买人寿保险单，以便在以后的20年中，每年年未得到保险金4 000元。假设货币时间价值为8％，问他现在最多愿意付多少保险费？ 解：8/(1+8%)20=1.72(万元) 10．某公司需要一台复印机，买价为1000元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金110元，（不包括修理费）。如果货币时间价值为6％，问购买与租用孰优？ 解：110【（1-6%）10+（1-6%）9+（1-6%）8+（1-6%）7+（1-6%）6+（1-6%）5+（1-6%）4+（1-6%）3+（1-6%）2+（1-6%）】=795.12（元）1000（元） 所以，选择租用更合适。 11．有一种保险单要求现在一次支付保险费，第11年至第20年每年年初可领取保险金4 000元，马林心中的货币时间价值为7％，问他最多愿意支付多少保险费去购买这张保险单？ 解：4/(1+7%)10=2.03(万元) 第二部分 财务报告分析 1．资产负债表分析 （1）已知某公司资产负债表如下： 单位：万元 项 目 年 初 年 末 项 目 年 初 年 末 流动资产 流动负债 货币资金 1600 2800 短期借款 9000 10000 应收账款 5000 6000 应付账款 6000 10000 存货 7000 10000 其他 9000 7000 其他 4400 7200 流动负债合计 24000 27000 流动资产合计 18000 26000 长期负债 长期投资 6000 8000 长期借款 2000 7000 固定资产 长期应付款 2200 1800 原值 30000 29000 其他 1600 800 折旧 9000 10000 长期负债合计 5800 9600 净值 21000 19000 负债合计 29800 36600 在建工程 7000 8800 所有者权益 长期资产合计 34000 35800 实收资本 4200 8500 资本公积 12000 10000 盈余公积 6000 6300 未分配利润 —— 400 所有者权益合计 22200 25200 资产合计 52