对现行关联交易制度思考与建议.docVIP

对现行关联交易制度的思考与建议 关联交易是我国证券市场的一个颇受关注的话题大量事实证明非公允的关联交易会扰乱市场秩序公允的关联交易能促进市场的运行规范关联交易对证券市场的健康、平稳发展意义重大关联交易的规范主要依靠相关制度的建设和完善规范关联交易的制度基础包括《公司法》《证券法》及其他相关法律、证监会财政部部门规章和企业会计准则等当前虽然管理部门陆续出台了一定的法规制度并且遏制住了非公允关联交易泛滥的势头但是规范关联交易的制度基础还是存在一些不完善的地方本文就此进行一定的思考和提出一些改进的建议　　（一）关于关联方的界定《企业会计准则——关联方关系及交易的披露》定义关联方为直接或间接地控制的两个或多个企业、合营企业、联营企业、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员；受主要投资者个人、关键管理人员或其关系密切的家庭成员控制其他企业这项定义基本上是以“控制”为界定标准而将有“影响力”的各方排出关联方之外从而关联方的范围过于狭窄使关联交易非关联化有机可乘现实中有的企业通过多重参股合资公司使两者关系非关联化；有的企业将交易时机选择在正式入主上市公司之前则名正言顺地避开对关联交易的监管所以我国对关联方的界定应包括受重大影响方面把同受某一企业或某一人重大影响的两方或多方视为关联方此外还应将已与上市公司签署协议或做出安排在协议生效后即将成为关联方的潜在关联者的交易也应视为关联