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上市公司关联交易相关问题研究 　　【摘要】上市公司与母公司控制的其他子公司之间普遍存在着错综复杂的关联关系和关联交易，这些交易隐藏在集团内部外界很难知晓，这些理论上为上市公司提供了一个攫取利益的平台。尽管其初衷为提高企业经营管理效率与质量、减少经营过程中的不确定性，但很多时候已经成为上市公司粉饰财务报表的手段。分析上市公司关联交易要着重关注交易的目的、类型，分析背后的利益群体，从利益群体的角度去思考交易的本质。上市公司关联交易复杂多变、利益群体繁多、要从根本上解决这些问题需要在会计政策上进行改变。 　　【关键词】关联交易；上市公司；财务报表 　　一、引言 　　上市公司关联交易是指上市公司关联方之间发生的交易行为。企业通过关联交易可以提高企业经营效率与质量，降低交易成本，控制企业在生产经营过程中的不确定性，从而有利于企业集团实现利益最大化。但由于关联交易的特殊性，通过运用控制权能轻易使企业违背市场等价交换原则，实现利润的操纵与转移，使得相关监管部门以及企业会计信息的外部使用者对于会计信息的判断失真，损害相关群体合法利益。 　　二、关联交易的界定 　　企业会计准则第36号关联方披露准则规定：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方之间的内在联系称为关联方关系，这种内在联系一般存在于产生重大影响或被施加重大影响、共同控制或被共同控制以及控制或被控制的各方之间。 　　存在控制、共同控制以及能够施加重大影响是关联方存在的基础。存在这种主从关系特征的两方或多方之间所发生的各项交易行为称为关联交易。 　　三、关联交易的目的 　　上市公司进行关联从正面来看是为了提高企业经营效率，降低交易成本，从而实现企业利润最大化的目的。但是由于上市公司特殊的股东结构和行业地位，很多时候关联交易成了上市公司操控利润的法宝。积极的上市公司关联方交易与企业日常交易相同，只是为了整合企业上下游资源，提高企业经营效率。但关联交易具有消极目的，消极的上市公司关联交易目的主要分为以下几种： 　　（一）减少税负 　　目前上市公司通过关联交易最广泛的目的是通过利用关联方转移定价，利用企业定价的复杂性以及不同企业不同地区税率以及免税条件的差异，通过非公允价格交易将利润转移到税率较低或者具有免税资格的关联方。 　　（二）粉饰业绩从而实现集团战略目标 　　通过关联方之间转移定价，不仅可以增长收入还可以降低企业运营成本，借此提高关联上市公司的盈利能力以及市场竞争力；通过关联方之间重组资产的方式以低价将集团优质资源转让给上市公司或者剥离上市公司不良资产，以提高其利润率和竞争力，改善关联企业财务状况。在目前资本市场比较发达的情况下，企业间的关系也错综复杂，关联关系越来越隐蔽，关联交易也越来越不易察觉。 　　（三）维持其关联企业在证券市场上的融资功能 　　我国证券市场规定连续3年亏损的上市公司就会被摘牌，从而失去在证券市场上融资的功能以及企业上市所带来的品牌信誉，同时企业利润率低于一定水平也没有配股融资的资格。在特定的条件下，上市公司企业集团会采取向关联上市公司转移利润或者剥离不良资产，从而保住上市公司这块牌子，以维持其在证券市场的融资功能。 　　（四）实现特殊利益集团或者个人获利的需要 　　大股东、公司高层以及有重大影响的关联方处于利益需要通过关联交易实现利润的转移，将企业利润转移到其手中。 　　（五）提供二级市场炒作的题材 　　上市公司股价的高低是对管理层绩效的评价，企业经营效益好则股价增长若企业连连亏损缺少发展前景则股价低迷。部分股市庄家为了操纵拉升股票价格获利的需要，将资金通过一定的方式转移给上市公司增加其收入，这样就可以促使上市公司的业绩上升，进而影响到二级市场的股价上涨。 　　（六）转移资金 　　大多数国家会在外汇短缺的时候进行外汇管制，试图限制部分外汇资金转移，此时一些跨国公司会试图实现资金的转移，主要方式就是以高价向处在外汇管理国的关联公司出售货物或者提供劳务。而国内的一些方式也会采用这种方式将利润转移到低税率或者免税的关联企业。 　　关联交易经常由于存在内在关系而导致交易无法建立在自由竞争的基础上，因此，上市公司可以通过不公平的关联交易达到增加利润粉饰财务报告，从而欺骗报告使用者的目的。 　　四、上市公司常见的消极关联交易行为 　　由于制度不完美、处罚不严，我国上市公司存在大量的不合理关联交易，这些关联交易中，常见的主要有： 　　（一）关联方非公允交易 　　许多集团公司为了扶持上市公司设计虚假合同增加旗下上市公司利润达到粉饰报表的目的；或者通过年末前将大量产品销售给本企业关联方然后下年初又作为销售退回，冲减下年度的销售收入和成本。同