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农户借贷的影响因素及其福利效应分析 　　摘要：将农户借贷行为分为是否借贷和借贷来源选择，采用辽宁568个农户家庭的随机入户调研数据，实证分析农户借贷行为的影响因素，并进一步研究农户借贷的福利效应。结果表明：社会关系不强和交易成本较低时，农户倾向于选择正规金融服务；广泛的社会关系和低的交易成本有利于农户借贷，并能提高农户借贷的消费福利效应。 　　关键词：农户借贷；金融服务；福利效应 　　文章编号：1003-4625 （2015）06-0042-05 中图分类号：F832.35 　　文献标识码：A 　　一、引言 　　农户借贷及对农户福利的影响是农村经济的核心问题之一，也是农村金融制度安排的重要内容。我国大部分农户家庭存在金融抑制问题，这不仅与金融机构供给有关，还会受到其所在地区以及自身差异的影响，是农村金融的难点问题之一。 　　农户自身自然特征和经济特征在农户借贷影响因素中的探讨较多，部分研究表明，年龄、教育程度、家庭人口数、借款目的、生产能力、耕地总面积以及偿债能力等是重要的影响因素。AlieroIbrahim（2012）发现收入水平、抵押品、教育程度、婚姻状况与农户能否获得信贷具有正向显著关系，而年龄、性别与是否获得信贷积极负相关。在我国学者的相关研究中，农户家庭收入水平、户主文化程度、年龄、土地规模、非农业收入和村庄发展水平等家庭特征、经济能力等经常作为农户借贷的影响因素进行分析。 　　还有部分学者以社会网络或社会资本分析农户家庭社会关系对农户借贷的影响，亲戚朋友关系、是否为中共党员、是否具有行政职务等是常用的变量。此外，农户所处的环境和其认知能力都是影响农户行为的重要因素，而农户所处的环境、农户的认知能力通常与交易成本有关，如地理位置关系着金融机构是否为农户所在地区提供服务，而农户对借贷的认知程度也与金融机构、政府等的宣传有关。这些研究为本文的探讨提供了重要的基础，相关研究中关于交易成本、社会关系对农户借贷影响的实证分析较少，缺乏探讨交易成本对农户是否借贷以及借贷来源选择的分析。本文将以辽宁地区农户家庭的随机入户数据为例，分析社会关系、交易成本对农户借贷的三类行为（是否借贷、借贷额度和借贷来源选择）的影响，并进一步分析二者对农户借贷福利效应的作用。 　　二、研究设计 　　（一）基本模型与变量 　　考虑如下函数： 　　其中，Yi表示农户借贷行为，X表示不同的影响因素，u代表不可观察的家庭特征。农户借贷行为通常可以分为是否获得借贷和借贷来源选择两种行为。为避免样本选择偏差，将式（1）写为选择方程和结果方程，分别分析农户是否借贷和借贷来源选择的影响因素。 1.选择方程 根据随机效用最大化原则，这一选择行为可以表示为： 　　uik为误差项，服从极值分布（Logistic分布）。 　　2.结果方程 　　第i个农户的第k个行为概率为： 　　各变量含义与测度方法见表1所示。 　　（二）数据说明与估计方法 　　辽宁地区是较早建立新型农村金融机构的地区，农村金融体系发展较完善，但却存在地区差异，因此，本文以辽宁农村地区随机入户调查数据为样本进行分析。本次调查覆盖了辽宁14个县市共33个村的568个农户家庭。从调查问卷看，27.08%的农户所获得的贷款用于生产投资，39.58%用于建（买）房，14.58%的农户分别用于子女教育和医疗，只用4.17%的农户将贷款用于生活、婚丧等需求。整体来看，平滑消费与扩大生产规模是主要的金融需求。 　　在对选择模型进行回归分析时，以二元Logistic估计进行分析。在结果模型中，由于包含了借款额为O的截尾数据，故采用Tobit估计进行分析，而对于农户借贷来源选择顺序的估计以Ordered Probit估计进行。以上所有回归均以Stata软件实现。 　　三、实证分析结果与讨论 　　（一）社会关系、交易成本对农户是否借贷的影响 　　表2的（1）-（3）列给出了社会关系、交易成本对农户是否获得贷款（YI）影响的估计结果。从检验结果来看，在社会关系的影响中，农户所从事职业的影响显著正相关，农户所从事职业的性质决定了他的特定社会关系网络，这“圈子关系”越广泛，借贷的可能性越大。以血缘关系所设置的亲戚往来变量（Rel）来看，其对是否借贷行为影响是正向的，也就是说，亲戚往来越密切，其发生借贷的可能性越大，但这一关系不具有显著性。 　　从交易成本来看，信息成本与非信息成本越高，农户获得信贷的可能性越小。以贷款手续繁简（For）和家庭距离金融网点距离（Dis）所表示非信息交易成本变量具有正确的回归符号，农户家庭离金融机构网点越远、贷款手续越繁杂，农户选择进行借贷的可能性越小。以金融知识和政策宣传程度（Ins）、农户对金融贷款政策（Pol）以及金融机构的贷款指导（Gui）所表