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美国再保险的发展和监管政策及其对我国的启示 　　 美国是全球最大的保险市场，2011年寿险保险收入占全球寿险保费收入的27%，非寿险保费收入占比为34%，如此巨大的保险市场需求需要强大的境内外再保险公司为其提供支持。从再保险市场分入保费和分出保费衡量，美国再保险市场也是全球最大的再保险市场，2011年全球再保险保费收入共计2090亿美元，美国再保费收入近290亿美元，占全球再保险费收入的14%，分出保费占比将近50%。 　　 一、美国再保险业的发展状况 　　 （一）美国再保险市场的分入保费和分出保费不断增长 　　 首先，美国非寿险市场的分入和分出保费比例较高。从2007年到2012年期间，美国非寿险市场的分入保费比率年均在40%左右（2011年除外），非寿险市场的分出保费在此期间虽然略有波动，但整体都保持在48%附近。其次，美国寿险市场的分入保费和分出保费也呈在不断增加。2007年到2011年期间，美国寿险市场的分入保费从687.73亿美元增长到838.79亿美元，分入保费占比从9.42%波动增长至11.30%;与此同时，寿险市场的分出保费无论是数量还是比重也在不断提高，其中分出保费数额从1186亿美元增长到1389亿美元，分出保费占比从16.27%上升至18.72%。 　　 （二） 美国再保险市场的主体多样化 　　目前，美国再保险市场的经营主体主要包括三大类：第一类是美国本土再保险公司，其代表是美国再保险集团（Reinsurance Group of America，Incorporated，简写为RGA），它们的特点是总部设在美国本土，控股权由本土公司掌握;第二类是境内外资再保险公司（Affiliated Offshore Reinsurer），这是由外资再保险公司设立在美国境内的再保险公司，截止2012年共有339家此类公司在美国再保险市场活跃经营;第三类是离岸再保险公司（Unaffiliated Offshore Reinsurer），它们均是在美国通过持有特许经营执照，接受美国保险公司分出业务的境外再保险公司，截止2012年共有3066家离岸再保险公司参与美国再保险市场业务经营。 　　 随着境外再保险公司和离岸再保险公司不断涌入，美国本土再保险公司的市场份额不断下降，上个世纪90年代末，美国本土再保险公司的市场份额高达三分之二，2005年境外各类再保险公司市场份额已然提高到52%，2010年本土再保险公司市场份额跌至最低只有40%，之后略有回升，截止2012年本土再保险公司市场份额为41.3%，同期境外各类再保险公司市场份额高达58.7%，成为美国再保险市场的重要经营主体。 　　 （三）美国再保险市场的业务结构 　　 截止2012年，美国非寿险再保险保费收入高达8966亿美元，其中财产险再保费收入占60%，责任险再保费收入占30%。按照再保险合同来看，财险比例再保险、财险超额再保险、巨灾超赔再保险三大再保合同占有近三分之二的市场份额（如表1所示）。从具体的业务分出比例看，航海航空及交通运输险、建筑工普通第三者责任险等非寿险业务的毛保费分保率都在40%以上。 　　 2012年按照合同形式，美国寿险再保险占寿险再保险市场54%的市场份额，另外意外健康险和年金分列第二和第三。从具体的各项业务结构可以看出，寿险毛保费分保率远超50%（如表1所示），是美国寿险再保险市场的第一大业务品种，其他诸如年金、责任及健康险等业务的分保率不高。 　　 二、美国再保险市场的监管政策 　　 （一）市场准入监管政策 　　 美国实施宽松的再保险市场准入政策，除了不允许享受补贴或具有其他不公平竞争优势的国有控股公司申请设立美国分支机构外，对设立本土再保险公司仅要求提供商业计划书及高管任职资质证明即可获得授权经营资格;对境外再保险公司申请设立在美经营机构细化为子公司、分公司、并购美国本土再保险公司三种形式，均需提交财务证明获得经营许可证;无法定分保限制规定，即原保险公司可以选择美国本土（包括本州内或者州外注册再保险公司）或境外再保险公司。 　　 据统计，再保险市场主体方面，截至2011年美国寿险与非寿险专业再保险公司共有140多家，以寿险再保险市场为例，前十大再保险公司市场份额共占56.4%，其中排名第一的Great-West Insurance Group占有8.5%市场份额。另外，还有110个国家和地区的5116家再保险公司，以离岸再保险公司身份通过授权参与美国再保险业务。 　　值得注意的是，尽管大量离岸再保险公司在美经营，但实际上其市场份额只有15%左右，美国本土再保险公司一般通过授权获得经营资格，占有87%的市场份额。这主要是因为绝大多数州规定，州内保险公司分保业务给未经州保险监管许可或授权的再保险公司，