表外业务隐含潜在风险.docVIP

表外业务隐含潜在风险 　　广西银监局对辖内银行业表外业务的专项调研中发现，广西银行业表外业务呈现出“四升四降”的趋势，并存在“四大背离”问题，风险逐渐显现。 　　“四升四降”趋势 　　承兑及理财业务规模上升，承诺项目规模下降。2013年3月末，辖区银行业主要表外项目规模为4004.39亿元，较2010年末增长34.84%。其中承兑汇票同期规模从427.85亿元增至1185.16亿元，占比从14.4%升至29.6%；理财产品呈爆发式增长，2013年一季度募集额1119.19亿元，接近2012年全年募集额的一半，是2010年的近3倍。而承诺项目2013年3月末余额为1355.94亿元，比2010年末减少370.95亿元，占比从58.15%降至33.86%。 　　客户多元化趋势上升，大客户集中度下降。一是理财客户群体扩大。2010年至2013年一季度，个人理财募集额占比从64.78%升至77.13%，机构专属理财募集额占比则从32.44%降至15.34%。而且理财呈现短期化趋势，期限在3个月内的理财产品募集额占比从63.33%升至79.48%。二是委托贷款集中度下降。委托贷款（不含住房公积金委托贷款，下同）规模前20名客户集中度从2010年的70%降至2012年的64.14%，客户群体由原来以农业和工业领域为主，转为以物流、服务业和房地产业客户为主。三是小微企业传统表外业务占比上升。从2010年末的14.57%升至2013年3月末的18.91%，比同期小微企业贷款在各项贷款中的占比高3.37个百分点。 　　理财收入贡献度上升，传统表外收入贡献度下降。因规模膨胀且收益弹性较大，理财产品日益成为银行中间收入的重要来源，理财收入从2010年的1.02亿元激增至2012年的18.17亿元，中间业务收入贡献度从2.1%升至21.85%。传统表外业务收入虽然也从2.68亿元增至4.49亿元，但中间收入贡献度却从5.5%降至5.4%。 　　表外业务垫款上升，风险敞口率下降。2010年至2012年末，辖区表外业务中承兑汇票、保函和跟单信用证等项目垫款余额分别是0.6亿、1.21亿、2.02亿，呈逐年上升态势。而作为衡量表外业务风险指标的风险敞口率却因保函和信用证的保证金率大幅上升而逐年下降，从2011年末的73.73%降至2013年3月末的68.48%。敞口率的下降难以掩盖表外业务信用风险的上升。 　　关注“四大背离”风险 　　银行风险管控能力不足与严峻的风险形势相背离。一是垫款居高不下。2013年3月末，辖区银行垫款余额2.91亿元，其中三家城商行新发生垫款事件23起，累计垫款金额3.39亿元。二是委托贷款发生违约。2010年以来，累计发生151笔共2.12亿元违约，笔数违约率高达9.43%。三是非标债权资产理财产品募集资金部分流入房地产、融资平台、钢贸等限控和高风险行业。2013年3月末，该类产品余额316.17亿元，占比26.53%，潜在风险较大。 　　与风险攀高相对应，银行的风险管控能力却显不足，存在“五缺”。一是缺认识，将表外业务视为低风险业务，忽视风险防范。委托贷款违约高发与银行忽视对小额委托贷款的风险防范有直接关系。二是缺监控，辖区三家城商行有200多亿的异地汇票风险监控悬空。三是缺识别，传统的敞口率方法无法计量信用违约风险，也缺乏有效的市场风险计量手段。四是缺内审，专项审计较少涉及对表外业务的审计。五是缺处置，2012年两家城商行采取以票转贷或重开新票的方式处理到期无法偿付的承兑汇票，涉及金额高达5亿元，掩盖了风险的真实性。 　　表外项目功能异化与银行服务实体经济的宗旨相背离。一是票据空转放大银行资金杠杆。客户利用无真实贸易背景的合同开具承兑汇票后，依靠较低保证金反复“贴现—承兑—贴现”，造成大量资金在票据市场上空转，也使货币信贷呈几何级数放大。二是利用表外业务规避宏观调控。2013年一季度发放的委托贷款中，投向房地产和政府融资平台的分别为17.29亿元和18.19亿元，占22.86%和24%。三是外部风险通过表外业务进行传导。银行理财产品借助信托、券商等公司开办“通道类”业务腾挪表内资产，到2013年3月末，银信合作理财产品余额已达166亿元；担保公司和小贷公司通过委托贷款曲线融入资金并变相发放贷款，2010年以来，仅担保公司发放的委托贷款就有6.73亿元，而更多以关联公司及个人名义开展的业务尚无法统计。 　　利用表外业务监管套利与防范流动性风险的要求相背离。一是做大票据业务利用保证金存款缓解存款压力。辖区城商行2013年一季度新增保证金存款7.02亿元，占全部新增存款的35.76%，如剔除保证金存款，将直接拉高其存贷比22.74个百分点。二是通过发行理财产品变相高息揽储。特别是月末、季末为完成存贷比等监管指标