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银行监管转型潮流解码 　　全球金融危机表明，现行的金融监管并不能保证金融体系的安全。如何强化以保障金融消费者为核心要义的行为监管，成为全球银行业监管当局反思的重要内容。而英国在此方面的做法给我们提供了良好的借鉴。 　　金融危机爆发后，英国金融监管体制改革在发达经济体中是力度最大的。2011年6月，英国政府正式发布了题为《金融监管新方法：改革蓝图》的白皮书，全面阐述了监管改革设想。2012年4月，原英国审慎监管局（PRA）内部已经完成了人员分离，其中1100人划入PRA，其余2700人转入金融行为监管局（Financial Conduct Authority，FCA）。2013年4月1日，PRA和FCA开始履行职责，共同取代金融服务管理局（FSA），一个相对成熟的行为监管模式开始实施。 　　 FCA的监管范围 　　在新的监管体制框架下，金融行为监管局（FCA）负责监管各类金融机构的业务行为，促进金融市场竞争，保护消费者。 　　FCA负责对英国27000家公司进行行为监管。其中，仅接受FCA行为监管的金融机构包括商业银行、投资银行、建房互助协会、信用合作社、财务互助会、人寿保险公司、财产保险公司、商业保险公司、再保险公司、劳合社等，包括零售和批发银行业，以及投资、证券、保险市场；接受FCA行为监管和审慎监管的约24500家公司，包括个人投资公司、保险中介、抵押贷款中介、投资经理人公司、非银信贷机构、专业财务公司、托管银行、外汇做市商等不受PRA监管的金融机构。此外，根据法律规定，FCA还兼负对电子货币机构和支付机构的监管职责。 　　 FCA的监管目标和职责 　　英国政府成立FCA的初衷是实现5个目标：一是希望提高金融消费者的满意度，通过考虑不同类型消费者的金融知识水平和成熟度，采用差异化的做法来促进竞争；二是希望在FSA的基础上，为消费者作出长远的考虑和安排，包括提供更多的以消费者为导向的更具效率的沟通交流，更好地了解消费者的关注点和行为；三是对被监管机构设立明确的要求，确保其在监管要求下开展业务；四是对潜在的风险进行提前干预，避免破坏消费者和市场的完整性；五是希望FCA能充分运用新赋予的权力，变得更加强硬，增强监管威慑力。 　　FCA的战略目标是单一的，即保护和增强对英国金融体系的信心。FCA还有三项操作目标，即消费者保护目标（确保消费者受到适当程度的保护）、健全性目标（保护和增强英国金融体系的健全性）以及效率目标（促进市场上的效率和选择）。在与其战略目标和操作目标相容的限度内，FCA在履行职能时还必须致力于促进市场竞争。由原FSA行使的对投资交易所的认可和监管权将由FCA行使。除此之外，由FSA作为英国上市主管机关行使的职权也将由FCA行使。 　　 FCA的监管原则和方法 　　FCA必须遵行六项监管原则：（1）以最有效、最经济的方式使用各自的监管资源；（2）对特定主体或特定活动施加的负担或限制应当同施加该负担或限制的预期收益成比例；（3）消费者应当对自己的决定负责；（4）监管对象的高管层应当对监管对象的合规情况负责；（5）在适当情形下，由监管机构公布受监管实体的信息或者要求后者公布信息，以帮助实现各自监管目标；（6）监管机构应当尽可能透明地履行职能。 　　在监管方法上，FCA也采取更为主动和强硬的监管方法。FCA对风险的容忍度将更低，并将更倾向于采取预防手段而不是坐视损害发生。为了保障消费者得到更好的交易服务以及维护市场的公平和有序，FCA将采取所谓的“判断导向”的监管方法，并致力于成为更加大胆和先发制人的监管者。 　　一是更具前瞻性地评估潜在问题。FCA将加强金融机构当前和未来商业模式的质询力度，评估其商业模式是否能够为消费者带来良好的结果，并要求金融机构改变那些有损消费者利益的模式。 　　二是早期干预。FCA将施行比FSA更加激进的早期干预监管措施。政府赋予FCA一些新的干预权力，如禁止金融机构销售产品，禁止被许可实体同特定实体签订特定协议，要求被许可实体撤回或修改误导性的产品宣传信息，并将监管机构已经介入这一事实公诸于众等。 　　三是解决深层次问题。FCA将深挖产生不良行为的深层次原因，并采取针对性措施，直到它们被妥善地解决。 　　四是确保损害消费者的行为得到纠正。FCA将要求那些不公正对待客户的金融机构采取整改措施。金融机构需要为消费者采取适当的补救措施，改进其系统和内部控制环境，确保售后流程为消费者提供公平的结果。 　　五是加大对不符合监管要求机构的处罚力度。如果金融机构没有根据监管要求进行改善，FCA将采取更严厉的行动，包括停止开展新业务。以内幕交易为例，FCA将使用监管权力取消个人的从业资格，并把监管重点放在高级管理人员的职责上。 　　对我国的启示 　　英国的经验说明，行为监管是