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破解小微企业融资困境的法律对策 　　摘 要：融资难是制约小微企业发展的一个主要问题，而造成小微企业融资难的原因是多方面的。本文认为，应从完善融资担保方式、大力发展小型融资机构、加大政策性金融支持力度、实施差异化金融监管、拓展直接融资渠道等方面解决小微企业的融资难题。 　　关 键 词：小微企业；融资；法律对策 　　中图分类号：D922.281 文献标识码：A 文章编号：1007-8207（2013）11-0122-05 　　收稿日期：2013-07-02 　　作者简介：李裕琢（1978—），男，辽宁大石桥人，黑龙江广播电视大学讲师，硕士，研究方向为经济法、民商法。 　　基金项目：本文系黑龙江省教育厅高职高专科学研究项目“破解小微企业发展困境的法律对策研究”的阶段性成果，项目编号 　　我国《中小企业促进法》对中小企业做了明确的定义：在我国境内设立的生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业，其划分标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标而定。[1]《中小企业划型标准规定》又将中小企业具体划分为中型、小型和微型三种类型。小微企业，即为其中的小型企业和微型企业的统称。目前，“我国小微企业已突破1000万户，占全国企业总数的99% 以上，为社会带来60%的就业岗位”。[2]小微企业对于促进经济发展、维护社会稳定具有重要的作用。然而，受多种因素的影响，小微企业在实际发展过程中一直处于弱势地位，面临着诸多困难。其中，融资难是制约小微企业发展的一个主要问题。因此，准确把握小微企业的融资现状并深入分析其融资难的原因，从而有效采取综合性的对策措施，有利于解决小微企业的融资难题，以促进其健康发展。 　　一、小微企业的融资困境及成因分析 　　（一）小微企业的融资现状 　　小微企业的融资现状可概括为“融资渠道较窄，融资总量较低”。就融资渠道而言，小微企业的融资途径分为内部渠道和外部渠道两个方面。目前，其在经营过程中所需的资金主要是通过“内部融资”，即以自身积累的方式来解决。据统计，“我国小微企业资金来源的40%以上是依靠内部留存收益积累的资金。”[3]因小微企业的利润率较低以及积累期有限，小微企业的内部融资能力无疑受到很大的限制。就外部融资渠道而言，小微企业通过向金融机构贷款获得资金的渠道十分艰难。宜信公司发布的《2011小微企业调研报告——经营与融资》，通过对全国36座城市共3231家小微企业的相关数据进行收集和分析：目前小微企业仍多以向亲友借款的方式获得资金，仅有30%的小微企业是通过向银行贷款获得资金来源，究其原因，主要是贷款手续繁琐、缺少担保。由于难以从金融机构获得贷款，使得部分小微企业转而通过民间借贷等方式获得融资。然而，民间借贷游离于正规金融之外，缺乏有效监管，因此存在着巨大的风险。就融资总量而言，小微企业无疑处于弱势地位。从近几年的情况来看，2009年上半年，我国企业新增贷款逾7万亿元，而小微企业新增贷款仅占全部新增贷款的8.5%；2012年末，小微企业贷款余额近12万亿元，同比增长超过16%，高于同期大、中型企业贷款增速，但小微企业贷款余额不到全部企业贷款余额的29%，所占比重仍然较低，其在融资上的弱势地位并未根本改变。[4] 　　（二）小微企业融资难的原因分析 　　造成小微企业融资难的原因是多方面的，既包括小微企业自身的因素，也包括外在的因素。首先，小微企业自身存在的问题导致其难以从金融机构获得贷款。实践中，小微企业多采取合伙企业、个人独资企业或一人有限责任公司等组织形式，企业主财产与企业财产混同的情况大量存在，财务透明度较低，会计核算随意性较大，财务报表不实比例较高，使商业银行难以对小微企业的经营状况以及向小微企业发放贷款的风险做出准确的评估。加之小微企业的规模小，收益低，信用建设不完善，信用意识较为淡薄，拖欠贷款本息的情况时有发生等原因，因而一般的大中型银行出于贷款成本和风险的考量，较少将资金借贷给小微企业。[5]其次，小型金融机构和扶持小微企业的政策性金融机构发展相对滞后。目前，村镇银行、小额贷款公司等服务于小微企业的小型金融机构数量较少，发展较为缓慢。由于缺乏国家政策支持，加上相关规定不够完善，使得这些小型金融机构存在着潜在的金融风险，且易于向现实转化，其资产的流动性以及盈利性均较低，其中相当一部分小型金融机构甚至面临着亏损和资产风险扩大的压力。[6]此外，由于小微企业难以从商业银行等市场化渠道获得融资，因此有必要对其加强政策性金融支持的力度。而目前我国的金融体系中，尚缺乏专门服务于小微企业的政策性金融机构，并且还未建立起小微企业贷款风险补偿基金制度。第三，担保财产不足，限制了小微企业从商业银行获得融资。由于小微企业规模较小，资产数量有限，资产的形成渠道较为复杂，产权不够清