戈登·盖柯回来了.docVIP

戈登·盖柯回来了 　　金融危机过去五年后，华尔街又回到了美好的昔日光景。道琼斯和标准普尔指数屡创新高，一些创新企业的市盈率超过了100倍。年末，美国最大的五家银行预计将发放至少230亿美元奖金，创下金融危机爆发以来的最高水平。这种情况下，很难指望华尔街的员工能够洗心革面。在一片繁荣景象中，华尔街员工的傲慢和自恋都在增长，他们再次以为自己是最聪明的，应该去操纵这个世界。 　　操纵之手正在日渐粗壮 　　1987年，由奥利弗·斯通导演的《华尔街》让股票大亨戈登·盖柯的形象深入人心。这位身价上亿的投资明星在资本市场中翻云覆雨，以心狠手辣和眼光独到著称，依靠着内幕交易和操纵市场攫取大量财富。美国媒体认为，戈登·盖柯已经成为了“贪婪的资本主义”的代言人，在这部影片中，你能看到资本主义最邪恶的推动力。上世纪80年代，华尔街正是这般贪婪黑暗。1986年和1989年，著名投资银行家伊万·博斯基和“垃圾债券之王”迈克尔·米尔肯先后入狱，美国监管业也对华尔街进行了大规模整肃。 　　然而，在巨大利益的驱使下，此类“内幕交易”和“市场操纵”行为从未终止，其手法不断变化。2012年以来，一些华尔街新的黑暗手法陆续浮出水面，其中的一些甚至已深藏数年之久，令美国民众和监管机构惊诧不已。从已经披露的信息来看，华尔街的操纵之手正在日渐粗壮，似乎逐渐接近戈登·盖柯在片中所说境界——“控制新闻、战争、和平、饥荒、剧变、每个纸夹的价格”。 　　2013年3月，英美监管界陆续结束了对巴克莱银行、德意志银行、瑞银集团、苏黎世信贷、花旗银行和JP摩根公司操纵伦敦银行间市场利率（LIBOR）的调查。根据调查结论，上述金融机构从2007年就开始有意操纵LIBOR市场，在金融危机期间，上述行为不但没有休止，反而变本加厉。通过一个绰号“雨人”的中间人，这些金融机构的投资经理相互串通，通过操纵手中的资金——相约同时释放或回收流动性，从而向利率市场发送干扰信号，借此通过期货市场套利。这种行为影响了互换及期货合约、大宗商品、个人消费、住房抵押贷款的价格信号，受影响的资产规模超过300亿美元。英美监管机构甚至怀疑，上述行为是否是金融危机前房地产抵押市场价格被严重扭曲的主要原因。 　　同样被操纵的还有外汇市场。2013年10月，美国司法部开始对一些金融巨头涉嫌操纵外汇市场展开调查。据透露，正在接受调查的银行包括巴克莱银行、苏格兰皇家银行、德意志银行、瑞银集团、苏黎世信贷、花旗银行、高盛公司、JP摩根公司。根据统计，全球有超过50%的外汇市场交易都通过上述金融机构进行，而由于外汇市场涉及跨国监管问题，长期是全球金融监管中最薄弱的一环。表面上，这个每日交易量超过4.7万亿美元的市场是全球金融的中枢，用以完成国与国之间资本流动的结算，但实际上，这个系统的核心是几十个交易员，他们只要延后交易订单几十秒，就能控制市场价格。事实上，他们就是这么干的。根据初步调查，这几家大银行的交易员建立了一个私密的聊天群，在里面相互串通，寻找操纵价格、制造市场波动并从中渔利的机会。2013年6月，伦敦外汇市场出现过数次收盘前的指数异动，在收盘前一分钟内，市场指数被“暴力”拉起，随后又迅速回落，让众多该指数的投资者大惑不解。 　　华尔街和欧洲的小伙伴们也没有放过金银、石油及电力市场。2013年7月，巴克莱银行、德意志银行和摩根大通被曝出操纵电力市场价格，从其客户的对冲损失中获利。2013年3月，摩根大通再次成为操纵白银期货的被告，投资者指责该公司密谋打压白银期货价格，并通过发布虚假交易指令等方式从中牟利。2013年5月，欧洲监管机构对壳牌、英国石油（BP）和挪威石油公司展开调查，这三家公司涉嫌利用虚假报价干扰布伦特原油期货价格，从而打压可再生能源的发展。 　　上述行为中，美国SAC对冲基金公司成了最丑的一颗老鼠屎。SAC曾是华尔街收益率最高的对冲基金之一，由亿万富翁斯蒂文·科恩创立，过去20多年的平均回报率超过25%。据数据统计，该基金每日交易量占纽约交易所总交易量的3%和纳斯达克指数交易量的1%。SAC的巨额回报并非出自眼光独到，而是靠着各种各样的内幕消息。成立至今，已经先后有八位SAC相关人士被控内幕交易。2012年11月，美国监管部门查出SAC一位员工利用内线信息获利超过2.76亿美元，创下美国资本市场历史新高。2013年7月，忍无可忍的美国司法部终于将该基金负责人科恩送上被告席，指责其“纵容甚至包庇”手下人的内幕交易行为。最终，科恩以创下内幕交易处罚历史纪录的18亿美元罚金了结官司。 　　美欧监管界以罚代刑 　　面对如此猖獗的内幕交易和市场操纵行为，美欧监管界并未像上世纪80年代一样进行整肃，而是从中看到了让金融界“肥羊”放掉血的机会。虽然大多数调查都声势浩大，但多数都以缴纳一些罚金和解收场。很