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企业集团资金集中管理问题的探讨 　　摘要：资金是母子公司之间的纽带，对集团公司而言，资金如同企业的血液，管理好资金就等于把握了企业的生命线。如何进行资金的集中管理，保证投资者的合法权益，有效防范企业资本损失，已成为许多集团企业面临的重要问题。 　　关键词：企业集团；资金集中管理 　　一、企业集团资金集中管理的理论基础 　　企业集团资金管理有两种方式：集中管理和分散管理。随着企业规模的扩大，子公司数量不断增加，管理层次更加复杂，企业集团的资金管理面临严峻的挑战。企业集团逐步将信息网络技术和现代管理理念相结合，深化企业集团资金管理，减少内部资金沉淀，提高资金使用效率。 　　（1）交易费用理论 　　交易费用，也叫交易成本，是指实现一笔交易，交易双方在交易前后产生的与该交易有关的所有费用。科斯认为企业产生的根本原因，在于企业组织劳动分工的交易成本低于市场组织劳动分工的成本，并认为进行资源协调和优化配置的两种基本手段是企业和市场。威廉姆森提出有限理性、机会主义、不确定性与小数目前提使得市场交易费用较高，企业的不同组织架构是为了更大限度的节约交易费用。企业通过不断扩大规模使得市场交易内部化以降低交易费用，也就是钱德勒提出的现代工商企业在协调经济活动和分配资源方面已取代了“无形的手”，即“看得见的手”理论。企业集团实施资金集中管理正是基于这一理论，通过内部资金的统一运作从而降低资金的使用成本，最大限度的降低企业集团的交易成本。 　　（2）规模效益理论 　　规模效益理论认为，在市场环境和生产条件一定的情况下，生产要素在组织机构内达到适度的规模后会产生规模效益递增，降低单位成本，从而提高资源利用效率，增强市场竞争力。由这一理论可知，资金作为一项重要的生产要素，在企业集团内达到一定的规模后能够产生强大的资金优势，按照统一的发展战略和发展规划集中运用资本，扩大生产经营规模、开发新兴市场，发挥出单个企业资本无可比拟的强大威力，提高企业集团的综合实力。 　　二、我国企业集团资金集中管理现状 　　20世纪80年代，我国企业集团在政府行政命令下建立，由于发展时间较短，资金集中管理仍处于不断探索和逐步完善阶段，随着市场经济和经济全球化的发展，正显示出良好的发展趋势。一方面，政府为企业进行资金集中管理提供良好的政策环境。财政部于2006年出台了《企业财务通则》，2007年颁布了《企业内部控制规范》，明确支持有条件的企业施行资金集中管理。另一方面，部分大型企业集团实行资金集中管理，成立了专门的资金管理机构。截至2013年10月，全国已成立企业集团财务公司174家，为3.5万家成员单位提供服务，其服务对象涉及能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造、信息通讯等众多领域。我国企业集团资金集中管理经历了从零开始、从低到高的过程后，在资金集中管理方面已经积累了一些经验。当然，与西方国家的大型跨国集团相比，我国企业集团资金集中管理只是踏出了万里长征的第一步。因此，针对我国企业集团资金集中管理可能存在的问题，提出实用的改进建议很有意义。 　　三、企业集团资金集中管理存在的问题 　　（1）资金集中管理理念亟待提高。我国大型企业集团多由国有企业改组而成，许多成员企业的成立甚至早于集团总部。此外，企业集团级层多、管理链条繁琐、下属企业位置分散，再加上过多的行政干预，导致企业集团形式化。就基础层面而言，受到传统经营思维的影响，部分管理者认为集团资金集中管理干涉和削弱了成员企业的经营管理权，影响企业正常资金经营，在配合集团实施资金集中管理方面，积极性不高；就集团管理层面而言，过分突出对于分支机构的资金控制，陷入了“集中”与“分散”的形式误区，最终影响资金效用最大化这一目标的实现。 　　（2）资金集中管理模式不科学。当前，我国企业集团资金集中管理模式有：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式，使用比较广泛的是后三种。企业充分发挥资金集中管理优势的一个先决条件是选择适当的资金集中管理模式，而部分企业集团在选择资金管理模式时只是简单地模仿一些知名的企业集团，甚至单纯的认为内部银行或财务公司模式就是最佳的资金集中管理模式，没有充分结合自身企业规模、发展阶段、组织管理体制、财务信息化水平、组织管理体制等要素进行综合分析，导致资金集中管理脱离企业集团发展方向，无法发挥资金集中管理的效用。 　　（3）资金集中管理的规章制度不健全。随着企业集团的规模不断发展壮大，成员企业地域分布遍布全国，甚至有的企业集团在国外建立分支机构。然而，资金集中管理的规章制度还不够健全，特别是部分企业预算制度的不完善甚至是缺失，更是影响了资金集中管理的效率。在我国，部分企业集团已经意识到预算制度的重要性，并积极学习和建立了资金预算管理制度，但部分成