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巴塞尔协议Ⅲ引发的对信贷业务的思考 　　摘要：2010年9月，巴塞尔协议Ⅲ问世，协议中提高资本充足率、建立资本防护缓冲金、建立逆周期资本缓冲金以及流动资金覆盖率和净稳定资金比率等新增内容，体现全球金融业对金融危机的反思和新的监管思想。巴塞尔协议Ⅲ的实施对商业银行信贷业务提出新挑战。面对新政，商业银行必须做好平衡。在此背景下，银行可在做好内部评级法推广与应用、加强经济资本研究、梳理业务模块等方面做好相应准备。 　　关键词：银行监管 巴塞尔协议 信贷业务 　　2010年9月，由27个国家银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会就巴塞尔协议Ⅲ内容达成一致，全球银行业正式步入巴塞尔协议Ⅲ时代。2012年6月，中国银监会秉承巴塞尔协议Ⅲ的框架内容，修订出台《商业银行资本管理办法（试行）》，于2013年开始实施。中国银行业监管新时代即将开启。 　　巴塞尔协议Ⅲ对商业银行经营管理理念产生深刻影响，面对新的监管要求，信贷业务也将面临新挑战。本文以巴塞尔协议Ⅲ引发的思考为题，尝试分析如何调整信贷资源行业布局，降低信贷业务的资本占用，提升信贷资源使用效率。 　　一、巴塞尔协议全面风险管理思想的演变 　　（一）巴塞尔协议Ⅲ监管思想的演变 　　从1988年的巴塞尔资本协议到2010年的巴塞尔资本协议Ⅲ，巴塞尔协议经历了一个内容不断更新、方法不断改进、思想不断成熟的过程。经多次修正和改进，最终形成一个以最低资本要求、监管部门监督检查、市场纪律为三大支柱，以信用风险、市场风险、操作风险为主要内容的全面风险管理体系。 　　2010年巴塞尔协议Ⅲ正式出台，体现了全球金融业对金融危机的反思和新的监管思想。巴塞尔协议Ⅲ为增强银行非预期损失的抵御能力，要求银行增提缓冲资本，并严格监管资本抵扣项目，提高资本规模和质量；为防范出现类似贝尔斯登的流动性危机，设置流动性覆盖率监管指标；为防范“大而不能倒”的系统性风险，从资产规模、相互关联性和可替代性等方面评估大型复杂银行的资本需求。 　　（二）巴塞尔协议Ⅲ核心要义 　　巴塞尔协议Ⅲ在原巴塞尔协议的框架基础上更多地体现出监管的全面性和多样性，新增主要内容包括： 　　1 提高资本充足率。在巴塞尔协议Ⅲ中，全球商业银行的最低总资本充足率将继续保持为8%，截至2015年1月，一级资本充足率下限须由4%上调到6%，其中普通股股本占总风险资产比例从2%提高至4.5%。 　　2 建立资本防护缓冲金。为减少银行的过度风险性放贷行为，新规则还要求商业银行在2016年1月至2019年1月间，分阶段着手建立“资本防护缓冲”，其中2016年资本防护缓冲金占总风险加权资产的比例要达到0.625%，以后逐年上升0.625%，并于2019年1月达到2.5%的要求。这2.5%的资本防护缓冲资金来源于普通股股本，本质上要求商业银行持有的普通股资本充足率在2019年达到7%，一级资本充足率达到8.5%，总资本充足率达到10.5%。当银行的普通股股本占总风险加权资产比率低于7%时进入缓冲水平，但将在派息和高管薪酬政策上受到更加严格的限制。当信贷流动过度充足时，各国银行监管者可自行决定增加普通股资本。 　　3 建立逆周期资本缓冲金。为保护银行免受信贷过快增长带来的风险，巴塞尔协议Ⅲ要求商业银行根据国家经济形势建立“逆周期资本缓冲”。逆周期资本缓冲金占总风险加权资产的比例介于0～2.5%，对于任何国家逆周期资本缓冲只有在信贷过度增长时才会生效，并且会扩大资本防护缓冲的区间。 　　4 流动资金覆盖率和净稳定资金比率。巴塞尔委员会将在2015年1月和2018年1月分别正式引入流动资金覆盖率和净稳定资金比率指标，而各国银行都将会在2011年和2012年进入相应的指标观察期。在观察期内巴塞尔委员会将推行严格的报告制度来监测两个指标，反复检验两个指标对防范流动性风险和促进金融市场发展的意义。 　　（三）巴塞尔协议Ⅲ严格资本计量 　　将计算资本充足率的公示简化表示为：资本充足率=合格资本/风险加权资产。巴塞尔协议Ⅲ在分子与分母的计算方式上，引入了更为严格的定义： 　　在分子“合格资本”确定方面，引入了资本留存资本，以提升银行吸收经济衰退时期损失的能力，建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本区间，对大型银行提出附加资本要求，降低“大而不能倒”带来的道德风险。 　　在分母“风险加权资产”确定方面，一是严格资本扣除限制，对于少数股权、商誉、递延税资产、对金融机构普通股的非并表投资、债务工具和其他投资性资产的未实现收益、拨备额与预期亏损之差、固定收益养老基金资产和负债等计入资本的要求更为严格；二是扩大风险资产覆盖范围，提高“再资产证券化风险暴露”的资本要求、增加压力状态下的风险价值、提高交易业务的资本要求、提高场外衍生品