不良资产评估方法研究.docVIP

摘 要 随着金融改革的深化，针对我国国有商业银行不良资产的处置工作也进行到关键阶段。在处置实务中，评估和定价问题成为制约不良资产处置的难点和“瓶颈”。目前实践中主要是对债权资产的评估，而对债权评估目前国内还没有统一的操作规范，评估中有许多新的情况和新的问题亟待在理论和方法上加以探索。本文正是基于这样一个环境来展开探讨的。 论文首先阐述了国有商业银行存在的不良资产现状，并分析了不良资产评估面临的困境。然后，从分析不良资产的价值入手，提出了认清价值类型是进行客观评估的必备条件的观点，详细分析价值类型，以实现不良资产的顺利处置。 论文重点对不良资产评估方法进行了研究。在对不良资产评估的基础条件进行分析的基础上，详细阐述了各种不同评估方法，并且对最常用的假设清算法进行了修改和完善。最后本文对我国银行的不良资产评估提出了若干建议。 关键词：不良贷款，价值类型，假设清算法  银行不良贷款评估研究 引言 1.1研究背景 随着经济全球化趋势日趋增强，全球金融市场的效率得到大幅度地提升，但同时风险也随之增加。银行不良贷款（Non-Performing Loans）简称：NPLs一直是全球性的问题，根据国际货币资金组织统计，自二十世纪八十年代以来，在181个成员国中，有133个国家经历过严重的金融问题或者金融危机，其中由银行不良贷款引发的事件占到67%【】；1997年的亚洲金融危机波及范围甚广，其产生的主要诱因就是大规模的不良资产；2007年的美国次贷危机亦是如此，由此可以看出不良贷款是困扰和束缚许多国家和地区金融发展进步的沉重枷锁。 中国虽然没有发生过类似美国07年如此大规模的金融危机，但是受到美国金融海啸的冲击，经济发展步伐放缓甚至停滞不前，同时金融市场存在各种危险隐患，如果不及时加以防范和治理，中国可能就是下一个受重创的经济大国，改革三十年的发展成果也将随之灰飞烟灭。 普华永道2013年发布的数据报告显示，十大A股上市银行不良贷款累计额达到4116.64亿元，相较于2012年第四季度末增加了354.68亿元，不良贷款率增至0.95%【】，中国经济增长的持续放缓，国内商业银行今年的不良贷款还将保持一个上升的趋势，这不仅影响我国银行业的正常发展，阻碍国民经济的正常运行，而且严重削弱了我国银行在全球金融市场的综合竞争实力，使商业银行处于被动弱势地位。 1997年亚洲金融危机发生后，我国政府开始正视银行不良贷款问题，在美国投资银行的指导下，采用国际通用的集中处置模式，于1999年相继成立四家金融资产管理公司（AMC）：中国华融资产管理公司（CHAMC）、中国长城资产管理公司（GWAMCC）、中国东方资产管理公司（COAMC）和中国信达资产管理公司（CINDAMC），并在前后进行了三次较大规模的不良贷款剥离。 表1 AMC处置不良贷款进展表 （单位：亿元） 公司名称 成立日期 资本金 资产来源 剥离金额 华融 1999.10.19 100 工商银行 4077 长城 1999.10.18 100 农业银行 3458 东方 1999.10.15 100 中国银行 2812 信达 1999.04.20 100 建设银行 开发银行 3944 总计 14291 资料来源：根据中国银监会网站整理 1.2 研究意义 金融全球化是经济全球化的核心，金融资产的质量是衡量一国经济实力与竞争优势的主要标志，随着中国三十年来金融体制改革的不断深化推进，国有银行体制改革创新也进入了关键阶段，2006年11月28日，中国银监会正式对外公布《外资银行管理条例实施细则》，并于2006年12月11日正式实施，至此，我国对外资银行全面开放人民币业务，银行业战场硝烟弥漫，战况不断加剧。 我国国有银行在国家金融体系占据重要地位，主要发挥筹措、融通和配置社会资金的功能，长期提供有力的经济发展支持。但是金融改革起步较晚，经济改革发展滞后，使用社会主义特色的专业模式运作国有银行，结果使得信贷业务带有浓厚的政治色彩，加上九十年代初期国内经济过热造成的影响，以及在控制贷款质量流程操作方面缺少有效的内部风险控制机制和良好的外部环境，从而产生了大量的不良贷款，到1998年为止，银行业不良资产累计超过两万亿人民币。如何妥善处置这些规模巨大的不良贷款关键一步就是做好相关评估工作，几十年来，有关不良贷款的评估问题研究逐步引起了国内外众多经济学者的关注，各种不良贷款价值评估方法纷纷问世，但是这些方法都是针对简单而且质量较高的不良资产，国外的评估操作和研究结果不可完全借鉴，另外，由于我国不良资产的某些特殊性，使得评估质量差强人意，最终结果与成交的实际价格南辕北辙，失去了作为其他案例参考依据的作用。因此，本文将对银行不良贷款评估方法问题做出有益的