8 纵向一体化.ppt

第11章 纵向一体化与纵向约束 第一节 纵向一体化 第二节 纵向解体与纵向一体化程度的度量 第三节 纵向约束 教学要求 了解纵向一体化和纵向约束的含义 理解企业实行纵向一体化的原因 掌握纵向约束的形式和纵向一体化的福利效应 第一节 纵向一体化 一、纵向一体化的内涵与形式 内涵： 企业向产品生产上下游各阶段上的延伸 纵向并购 形式 以产品、信息、技术、人事、服务等内容的企业间纵向联系 以资产为纽带的纵向联系 二、纵向一体化的战略收益与成本 增强垄断势力或创造市场力量 节约交易成本 案例：避免机会主义行为（通用汽车和费雪车体（Fisher body）的一体化（Klein et al ,1978） ） 提高技术效率 保障供应 消除外部性（外部性内部化） 防止被封阻 避免政府干预  增加垄断利润的一体化 m g w 上游 下游 根据上面四个假设，我们能得出两个重要的结论： （1）如果下游生产过程中使用固定比例的生产函数，那么，上游垄断厂商不具有纵向一体化的动机，因为它一体化与否都获得相同的利润； （2）如果下游生产过程使用可变比例生产函数，那么，垄断厂商具有纵向一体化的动机。若它的利润增加额大于它的一体化的成本，它将实施纵向一体化。 1.固定比例生产函数 为简单起见，假设需要1单位E和1单位L生产1单位Q，亦即生产函数形式为Q=min(E,L) 。 一体化垄断厂商生产1单位Q的成本是m+w。就是说，它需要1单位的E（厂商生产它需花费m）和1单位的L（成本为w）。下图显示了每单位成本或边际成本MCQ=m+v。一体化垄断厂商通过生产Q*单位产出令其边际收益等于边际成本，即MCQ=m+v=MRQ,从而实现利润最大化。它使用E*=L*单位的投入品，它索取的价格P*并获得利润л*=[P*-(m+v)]Q* （b）向竞争性产业提供供给的垄断厂商利润 （a）一体化厂商的利润 图 固定比例生产函数 2.可变比例生产函数 如果竞争性下游产业面临一个可变比例的生产函数的话，它就可在价格上涨时替代垄断厂商生产的投入品，使得上游垄断厂商的利润下降。因此，此时只要纵向一体化的利润大于纵向一体化的成本，上游厂商就有实施一体化的动机。 二、纵向一体化的反竞争效应 （一）纵向一体化企业对其他独立经营企业的“价格压榨” 案例：1940年以前，美国铝业巨头Alcoa公司垄断着铝锭的供给。它当 时采用两种办法处理铝锭，即自己将一部分铝锭加工成铝板并制成铝制品，同时将另一部分铝锭出售给独立的铝制品加工企业。这样，独立的铝制品加工企业的生存和利润空间就依赖于他们所支付的铝锭价格和铝制品的销售价格。Alcoa公司利用自己纵向一体化的优势，采取了纵向交叉补贴（Vertical Cross-subsidization）的策略，即一方面在上游提高铝锭的价格，同时又在下游降低铝制品的销售价格。这样一来，独立的铝制品加工企业就会受到原料高价、产品低价的“价格压榨”，受到致命的打击。而Alcoa公司在下游铝制品市场上的损失却可以从上游铝锭的高价中得到补偿。因此，Alcoa公司在铝锭市场上横向垄断力量延伸到铝制品市场，从而对独立的铝制品加工企业造成了“价格压榨”，使