第四章、投资估算.pptVIP

第四章 投资估算 赵亮 1、概念 是指在建设项目投资决策阶段对投资额所作的估计及相应文件的编制。 4、编制依据 1、项目建议书（或建设规划）、可行性研究报告（或设计任务书）、方案设计（包括设计招标或城市建筑方案设计竞选中的方案设计）等。 2、各类单项工程、单位工程及各单项费用的投资估算指标、概算指标等。 3、主要工程项目、辅助工程项目及其他各单项工程的建设 内容及工程量。 4、当地、当时人工、材料、机械设备预算价格及其市场价格。 5、专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方法，以及其 他有关工程估算造价的文件。 6、现场情况，如地理位置、地质条件、交通、供水、供电条件等。 7、影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。 8、类似工程竣工决算资料及其他经验参考数据。 （一）静态部分编制方法 1、单位生产能力法 单位生产能力估算法主要用于新建项目或新建装置的投资估算，是一种用单位生产能力投资推测新建项目投资额的简便方法，其特点是计算简便迅速，但是误差率较大，因此该方法适用于投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算编制。 C2=C1（Q2/Q1）×F= C1/Q1×Q2×f 其中 C1——已建类似项目或装置的投资额； C2——拟建项目或装置的投资额； Q1——已建类似项目或装置的生产能力； Q2——拟建项目或装置的生产能力； f ——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； 【例】2008年某地拟建年产量200万吨的石油炼化项目，根据调查，该地区2000年年初建成的180万吨的同类项目，其单位产品的投资为25亿元，试估算该拟建项目在2008年年初的静态投资。（已知从2000年至2008年初的工程造价上涨指数为2.5） 【解】拟建项目的投资额 ＝200万吨×(25亿/180万吨)×2.5 ＝68.44（亿元） 2、资金周转率法 这是一种用资金周转率来推测投资额的简便方法。这种方法比较简便，计算速度快，但精确度较低，同样可用于投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算。 其公式如下： 投资额= 资金周转率= = 拟建项目的资金周转率可以根据已建相似项目的有关数据进行估计，然后再根据拟建项目的预计产品的年产量及单价，进行估算拟建项目的投资额。 3、生产能力指数法 这种方法根据已建成的，性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。计算公式为： C2=C1（Q2/Q1）n×f 其中 C1——已建类似项目或装置的投资额； C2——拟建项目或装置的投资额； Q1——已建类似项目或装置的生产能力； Q2——拟建项目或装置的生产能力； f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； n——生产能力指数。 【例】 2006年某地拟建年产量400万吨的石油炼化项目，根据调查，该地区1995年年初建成的200万吨的同类项目，其总投资为24.16亿元，试估算该拟建项目在2006年年初的静态投资。（已知从1995年至2006年的工程造价平均每年递增10%）（n=0.5） 解：C2=C1×（Q2/Q1）n×f＝ 24.16×（400/200）0.5×（1＋10%）11＝97.49亿元 4、比例估算法 这种方法是以新建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装及其他工程费用等，再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为新建项目或装置的投资。公式如下： C=E（1+f1p1+f2p2+f3p3+……）+I 其中 C——拟建项目或装置的投资额； E——根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和； P1，P2，P3……——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比； f1，f2，f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数； I——拟建项目的其他费用。 （二）动态部分编制方法 1、涨价预备费 2、建设期贷款利息 （三）流动资金 1、扩大指标估算法 2、分项详细估算法 （二）动态部分编制方法 1、涨价预备费 2、建设期贷款利息 （三）流动资金 1、扩