国际金融第三.docVIP

宁波电大成教学院《国际金融》第三次作业 (第12章----第14章) 一、填空题（15%） 1、时间、空间 2、买入价、卖出价 3、买空、卖空 4、利率差大于预期汇率变动率、单位外汇交易 5、国际货币市场、1972 6、交易各方违约、结算制度 7、保证金、佣金 8、期货交易所、盈利性机构 9、期货市场、现货市场 10、欧式期权、美式期权 11、本币、外币、时间 12、外汇风险管理战略 13、交易双方的实力、国际惯例 14、借款、即期外汇交易、投资 15、加价保值、压价保值 二、判断题（10%） 1、× 2、× 3、× 4、√ 5、× 6、√ 7、× 8、√ 9、√ 10、× 11 √ 12、× 13、× 14、× 15、√ 三、单项选择题（10%） 1、B 2、B 3、A 4、C 5、C 6、B 7、A 8、C 9、C 10、D 11、B 12、B 13、C 14、D 15、B 四、多项选择题（15%） 1、ABCE 2、ACDF 2、BDE 3、AE 4、BE 5、BD 6、ABDE 7、ABCD 8、BCD 9、AD 10、BDE 11、BCE 12、BDE 13、BCD 14、BDE 15、CDE 五、名词解释（15%） 1、套汇：是指套汇者利用不同地点汇价上的差异进行贱买可贵卖，并从中牟得的一种外汇交易。 2、掉期交易：是指人们同时进行不同交割期限同一笔外汇的两笔反向交易。 3、外汇期货：指在期货交易所进行的买卖外汇期货合同的交易。 4、外汇期权：是种选择权契约，指期权买方以一定保险金为代价，获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权。 5、外汇风险：指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受损失的可能性。 六、简答题（要点） 1、简述外汇期货交易的特点。 外汇期货交易是买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在未来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外汇。它与一般现货交易相比，有如下特点： （1）它的交易的对象是外汇期货合同，而现货交易的标的是实际货物 （2）它只能在期货交易所内进行，而现货交易可以在任何地点进行 （3）实行保证金制度 （4）实行日清算制度 （5）外汇期货交易实行限价制度 （6）外汇期货交易公开喊价方式 2、外汇期货交易与远期外汇交易有何不同？ （1）市场参与者有所不同 （2）交易场所与方式不同 （3）交易金额、交割期的规定不同 （4）交割方式与报价性质不同 （5）交易成本与信用风险情况不同 （6）有无保证金的不同 （7）受监管的方式不同 3、经济主体在进行外汇风险管理时应遵循的原则有哪些？ （1）根据不同的情况选择不同的外汇风险管理战略 （2）外汇风险管理服从于企业的总目标 （3）全面考虑外汇风险 （4）根据特定的约束条件采取不同的避险措施 七、计算题（20%）　　1、双向报价下即期汇率的套算。　　已知外汇市场的汇率为：USD1=HKD7.7925/85 USD1=CAD1.5421/51 试计算港币与加元的汇率。 解：双向报价下即期汇率的套算。　　因为港币和加元的标价方法相同，所以要交叉相除。（小除大~大除小）　　若加元作基本货币， 则用7.7985/1.5421=5.0571作为加元对港币的卖出汇率， 用7.7925/1.5451=5.0431作为加元对港币的买入汇率。 即加元对港币的汇率为CAD1=HKD5.0431~5.0571。　　若港币作基本货币， 则有1.5421/7.7985=0.1977， 1.5451/7.7925=0.1983。 即港币对加元的汇率为HKD1=CAD0.1977~0.1983。 2、买入汇率与卖出汇率的计算。　 (1)如果某客户向外汇银行询问英镑对美元的汇价，外汇银行报出：“1.6125/55”。该客户欲购入10万英镑支付货款，请问该客户应向银行支付多少美元？　　(2)某瑞士公司欲在美国投资，外汇市场美元对瑞郎的报价为：“USD1=CHF1.3843/73”。该公司欲投资100万瑞郎，请问该客户应从银行得到多少美元？ 解：(1) 该客户购入英镑，应该用英镑的卖出价 1.6155 计算。 10万英镑 =10*1.6155=16.155 ( 万美元 ) 。 因此，该客户应向银行支付 16.155 万美元。　　 (2) 该公司卖出瑞郎，应该用瑞郎的买入价或美元的卖出价 1.3873 计算。　　 100 万瑞郎 =100/ 1.3873 = 72.0825 ( 万美元 ) 。 因此，该客户可从银行得到 72.0825 万美元　 3、远期外汇交易的计算。　　(1) 已知某