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企业筹资活动财务预警 筹资是企业财务管理中十分重要的环节，对部分资金异常紧张或资金先天不足的企业来说，筹资预警的重要性甚至超过生产和销售。因为一旦资金链条中断，就可能产生连锁反应，企业信誉丧失，银行停止信贷支持，供应商不敢提供商业信用，最终导致企业不能正常生产经营。 为了叙述的方便和未来财务系统信息化管理打下基础，在进行筹资预警过程中，我们主要以不同的筹资方式分项目预警。 在分别不同的筹资方式预警过程中，由于应付工资、应缴税金是对内部职工和税务部门的负债，是一种自然性融资，不应作为企业融资的主要渠道。 一、短期借款预警 1、短期借款管理流程及其存在的问题 从短期借款的管理流程（见图9-1）可以看出，有三个环节最容易出问题：一是资金需求计划的审核与平衡，二是资金用途和效果 的评估；三是资金的落实与归还。 短期借款一般存在下列风险： ● 利率风险。如利率快速升高或国家实施金融政策紧缩，企业的筹资成本会急剧上升。 ● 违约风险。由于短期借款时间短，经常存在到期还款的压力，如到期不能归还，会危及企业的信誉，甚至产生连锁反应，其他贷款人也会终止对企业继续提供信用，使企业产生支付危机。 ● 短期资金长期使用风险。短期资金用于新建项目或技术改造，会导致资金不能在短期收回，形成风险。 ● 资金短缺风险。在实际操作中，有两种情况仍可能产生资金短缺： 一是金融机构方面的原因。由于企业自身信誉或银行信贷条件的变化，企业有时并不能按原有计划借入所需资金。 二是企业自身的原因。由于现实情况的复杂多变，即使企业提前作了很周密的计划和调研，仍可能产生一些计划外资金需求，从而扩大了资金缺口。 以上两种原因，都可能使企业产生资金短缺风险，结果使计划中的项目建设或原料采购不能按计划完成。 一般企业内部实行严格的计划体制，资金筹集、使用部门是分开的，因此，极易产生需求膨胀和使用效益不高的问题。 2、短期借款预警指标及其使用 表9-1 短期借款预警指标一览表 序号 预警指标 指标取值 1 短期借款增长率 本期贷款增加额/上期贷款余额 2 短期借款比例 短期借款余额/负债余额 3 短期借款展期率 贷款展期数额/到期贷款额 4 贷款保证金比例 保证金数额/短期借款数额 3、对策 （1）内部集资 内部集资一方面可以筹集资金，同时可增加职工的向心力。具体集资办法需研究后确定。如可采取内部借款和职工个人入股、以工会名义持股等方法。 （2）发行短期融资券 短期融资券不同于商业票据，也不同于企业债券，它是向有闲散资金的企事业单位定向发行的一种短期融资债券。短期融资债券是借款证券化的一种形式，类似于企业之间的票据化借款行为。 二、票据融资预警 1、票据融资管理流程及其存在的问题 从票据融资业务流程图（图9-2）可以看出，有四个环节是比较重要的： 一是票据融资必须有真实的交易合同作基础； 二是票据融资必须有融资保证金，保证金的比例多少，影响票据融资的成本； 三是还款，票据融资逾期后，其融资成本按银行逾期贷款支付利息，成本提高； 四是必须对票据使用用途的经济性和合理性进行评估。 2、票据融资的风险 票据融资的法律风险。从国家对票据融资的政策看，银行承兑汇票必须有真实的商品交易合同做基础，严格控制套取银行信用和银行垫付资金。在沈阳部分商业银行分支机构违规承兑贴现资金被查以后，国家加强了对这一融资方式的监管和查处力度。 中基层现场干部TWI管理技能提升培训班 ? 中基层现场干部TWI管理技能提升培训班 ?? 下载报名表?? 内训调查表 【课程描述】 TWI（Training Within Industry For Supervisors）就是基层主管人员训练，它是一种针对基层干部，如何做好第一线主管应具备的知识及技巧，而拟订的一套课程。TWI主要内容包括： 工作教导(JI)——使基层主管能够用有效的程序，清楚的教部属工作的方法，使部属很快的接受到正确、完整的技术或指令； 工作改善(JM)——使基层主管能用合理的程序，思考现场工作上的问题与缺失，并提出改进方案，提升工作的效率与效能； 工作关系(JR)——使基层主管平时与部属建立良好人际关系，部属发生人际或心理上的问题时，能冷静的分析，合情合理的解决。工作安全(JS)——使基层主管学习如何使类似灾害事故绝不再犯的对策和方法。管理在工作环境、设备与产品等方面都讲究是否合乎人性的要求，基层主管是管理的根本，管理的效果能否落实在于主管人员是否尽心尽力，而主管人员训练正是畅顺管理架构的基础工程。提升管理干部分析问题、解决问题能力，提升管理干部观察力、判断力、整合力及表达力，减少意外灾害的发生，减少浪费、成品补修以及不合格产品的产生，减