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利率市场化背景下商业银行的利率风险度量及管理研究 摘要 20世纪年代以来，经济全球化，市场自由化的浪潮席卷美国日本和其他国家跟随世界发展的需要，利率市场化改革，并取得了良好的效果。因此，通过国外经验和自身的特点，积极开展对商业银行的利率市场化背景下的利率风险的研究，三是通过调查一些商业银行的数据，利率风险计量风险的识别商业银行正着的综上所述，利率管制的时代已经过去，中国的商业银行将在未来面临更大的挑战，我希望通过本文对中国商业银行的利率风险管理达到了一个小小的画梳作用第三部分，通过引用数据的分析和各种国内银行利率计量模型的实例我国商业银行利率风险管理方式。 1.1研究背景 从上世纪开始，麦金农发表“金融抑制论”理论和爱德华·肖提发表“金融深化论”理论后，国内外对利率市场化的研究理论油然而生。在他们的研究的基础上，许多学者利率市场化一步研究。随后，中国利率市场化进程速度逐步加快到现在已经年了。近年来，随着中国改革开放的深入，利率市场化步伐，商业银行利率风险管理能力也不断提高，但国外成熟的利率风险管理。对，风险管理意识，商业银行所面临的风险是不言而喻的。的利率决定理论和凯恩斯的早期理论阐述一个观点通过对商业银行利率风险的研究，希望能做出一定的贡献。到目前为止，我国商业银行利率风险计量技术还不完善，技术欠发达，应对利率风险的预防方法。在利率风险管理，西方国家也进行了研究和讨论。在上世纪年代进入利率市场化的理论研究。中国的利率市场化应该是渐进的方式[9]利率风险是商业银行利率市场化的主要风险，建立有效的风险管理机制，防范利率风险非常重要的作用[12]这些学者的优秀作品为未来的商业银行利率风险管理中国做很好的铺垫。基于定性分析方法的语言描述和定量数据图形，商业银行在利率市场化的风险。 2.利率市场化概述 2.1利率市场化内涵 利率是配置社会资源和调控经济的主要手段。在我国，利率管制曾发挥过巨大的作用，但随着经济的发展和社会的进步，利率管制已经严重不适应我国的经济和社会发展，因此实行利率市场化是我国发展的必由之路。 所谓利率市场化，就是政府不再对利率的实施严格的管控，而是将利率的主导权等交给市场主体，即资金供需双方，而根据其自身的资产和市场趋势的判断，来决定利率水平。由借贷双方根据市场供应和资金需求来决定利率水平。[17]利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行损失收益曲线是利率走势市场定价的工具，也是进行投资的重要。当短期收益率长期债券收益率，收益率曲线斜率是正的，没有收益率曲线风险。由于利率市场化改革，市场利率上升，债券收益率，减少投资，商业银行将面临收益曲线风险。市场利率后，由于存款和商业银行的贷款利率造成的不一致性。例如，当商业银行贷款利率增加60个基点，而同期限的存款不同步，只增加了30个基点，银行净利息收益率增加30个基点。金融市场的变化瞬息万变，浮动利率也跌宕起伏，商业银行的基差风险是不可避免的。所以，当银行利率上升，客户可能利息收入存款提前支取，利率敏感性缺口分析是最常衡量模型，并根据商业银行影响商业银行的资产利率敏感性资产和非利率敏感性资产，商业银行的负债利率敏感性负债和非利率敏感性负债相反，在一个给定的时期内，市场利率不影响或少受影响的资产负债的称为非利率敏感性资产负债。 表明，当市场利率上升时，尽管商业银行的利息收入和支出的资产将增加，减少银行的净利息收入。当商业银行的利率敏感性缺口为零，上升或下降的市场利率银行的净利息收入。 利率变动 利息收入变动 利息支出变动 净利息收入变动 正值 上升 增加 增加 增加 正值 下降 减少 减少 减少 负值 上升 增加 增加 减少 负值 下降 减少 减少 增加 零 上升 增加 增加 不变 零 下降 减少 减少 不变 根据上述的分析，我们可以得出：如果商业银行存在利率敏感性缺口，银行的净利息会随着市场利率而有所不同。同时，我们也可以得出：商业银行管理利率敏感性缺口规避利率风险。 进攻战略是指市场利率的预测，调整利率敏感性缺口，以实现商业银行更多的收入。当判断利率是否会，可以放大缺口对利率敏感性负债或利率敏感资产的调整。当判断利率是否会下降，可以放大负缺口对利率敏感性负债或利率敏感资产的调整。这利率敏感性缺口没有利率风险。因为利率敏感性缺口分析侧重于短期银行收益，却忽略了对银行净值利率的影响，持续期缺口分析克服缺陷。 商业银行净值的变动=银行资产的变动—银行负债的变动，即： 根据公式： 可得： 其中，就是银行净值的持续期，也称为持续期缺口[24]。由此可以得出：当利率上升时，若持续期缺口为正，则银行的净值将减少 利率变动 资产