大数据挖掘下的行业轮动策略.pptx

基于数据挖掘的A股行业轮动A股行业轮动1070%农林通信采掘银行采掘传媒建材传媒轻工家电电子钢铁建筑电子医药机械医药食品计算机食品非银传媒有色非银采掘传媒综合医药有色军工有色家电银行美国加息对A股行业的影响A股行业轮动分析行业轮动内外在驱动力分析宏观经济环境 行业上下游供需 行业政策 市场资金流动…自身理论体系尚未成熟？大数据挖掘关联规则 Web网页挖据 聚类…关联规则数据挖据经典案例：尿布 啤酒Apriori 算法简介A：本周期银行强，非银强B：下周期房地产强 银行 非银房地产T1强强T2强强强T3弱弱强T4强强弱T5强强强T6弱弱强T7强强弱T8强强强T9弱弱强T10强强弱T11弱支持度：Sup (A)=7/10=0.7置信度：Conf(A-B)=6/7=0.86提升度：Lift(A-B)=Conf(A-B)/Sup(B) =0.86/0.6=1.431.数据处理周频率数据（样本内：2006-2014，样本外：2015-2016）申万一级行业分类1.数据处理行业i在T时刻强弱定义=-????2.规律筛选1.盈利能力2.风险波动3.逻辑性2.规律筛选化工强，钢铁强，有色强 ?采掘强规则钝化：半衰期收益处理=*?T：历史收益时间点T0：回撤时间终点TC：半衰周期3.结果论证回测周期：2006-2016资金比例：股票：期货=7:3交易成本：双边0.4%信号权重: (1) 行业等权重 (2)按信号触发次数赋权信号方向：预测强势做多，预测弱势做空 沪深300年化收益最大回撤胜率盈亏比周平均盈利等权做多22.3%6.5%62%1.590.45%等权做空18.4%5.1%48%1.830.36%等权多空24.5%4.1%66%1.860.49%注：数据统计结果均基于周数据沪深300年化收益最大回撤胜率盈亏比周平均盈利权重做多28.9%6.2%64%1.640.57%权重做空19.7%5.1%48%1.830.39%权重多空32.6%3.2%69%1.820.64%注：数据统计结果均基于周数据行业轮动趋势呈下降趋势建议中长周期持有，短周期行业轮动信号作为进出场辅助信号应用延伸：针对不同指数上证50权重上证50等权中证500等权中证500权重应用延伸：自选股替换申万行业指数年化收益最大回撤胜率盈亏比周均盈利申万指数20.4%9.5%68%1.80.45%自选股34.9%7.8%72%2.20.73%谢谢恒泰融安量化对冲方案解决专家