中天城投集团股份有限公司15年第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.docxVIP

主体与中期票据信用评级报告大公信用评级报告声明为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告发债主体公司前身为贵阳市城镇建设用地综合开发公司，成立于1980年，1984年更名为中国房地产建设开发公司贵阳公司，1993年3月再次更名为中国房地产开发（集团）贵阳总公司，同年进行股份制改组。1994年1月，贵阳中天（集团）股份有限公司成立。1994年2月，“黔中天A”在深圳证券交易所上市交易(股票代码:000540)。1998年，公司再更名为中天企业股份有限公司，股票名称亦改为“中天企业”。2000年 11 月，公司原控股股东贵阳市国有资产管理局将其持有的公司33,000,000股转让给世纪兴业投资有限公司（以下简称“世纪兴业”），股份性质由国家股变更为社会法人股，世纪兴业持有股份占公司总股本的33.65%，成为公司的控股股东，公司更名为世纪中天投资股份有限公司。2006年9月，金世旗国际控股股份有限公司（以下简称“金世旗控股”）与世纪兴业签署《股份转让协议》受让世纪兴业所持公司全部法人股股份，金世旗控股持股比例为33.65%，成为公司控股股东。2008年1月，公司变更为现名。2008年2月，公司股票简称改为“中天城投”。 2014年12月，公司完成非公开发行42,721.52万股普通股，募集人民币资金净额26.37亿元。2015年4月，公司发布《2015年度非公开发行股票预案》，拟非公开发行股票数量 40,578 万股，募集资金总额40亿元，截至本报告出具日，此预案尚未取得证监会核准。 截至2015年7月末，经多次股权变更和增资，公司股本为430,563万股，其中金世旗控股对公司持股41.91%，为公司控股股东，罗玉平1持有金世旗控股74.80%的股权，为公司实际控制人。 公司是贵州省第一家上市企业，也是贵州省唯一一家上市房地产企业，具有国家房地产一级开发资质，业务区域主要集中在贵州省贵阳市。2014年，在由中国房地产研究会、中国房地产业协会、中国房地产测评中心联合主办的2014年中国房地产上市公司综合实力排行榜上，公司位列第 60 名。截至 2014 年末，公司纳入合并报表范围的子公司共有32家。 发债情况本期票据概况本期票据是中天城投面向银行间债券市场发行的中期票据，发行金额为14亿元人民币，发行期限为5年，票据面值100元，通过簿记建档、集中配售方式发行。本期票据采用固定利率，票面利率根据簿记建档结果确定，在本期票据存续期内固定不变。本期票据将在第3.5、1截至2015年7月8日，根据公司最新公告，金世旗控股共质押其持有的公司股份131,341万股，占公司总股本的30.50%。3 主体与中期票据信用评级报告4、4.5 和 5 年末分别偿还本期中期票据发行本金的 25%；采用单利按年付息，不计复利，逾期不另计息，每年付息一次，第 3.5、4、4.5和5年末的利息随当期应兑付本金一并支付。本期票据无担保。 募集资金用途本期票据拟募集资金14亿元，均用于偿还普通商品房项目贷款，具体偿还贷款明细如下： 表1 公司本期中期票据募集资金投资项目情况（单位：平方米、%、万元）项目名称普通住宅面积总建筑面积住宅面积占比本期中票运用资金金融机构融资金额未来方舟 中国信达资产管理有135,652.52 185,853.12限公司贵州省分公司72.99 70,00051,000（H4）未来方舟招商银行贵阳分行 267,134.00 463,245.60交通银行贵州省分行 87,017.22 126,564.7957.67 40,00068.75 32,00039,00030,800(H3、H