担保产品的设计开发与应用要点.ppt

（一）公信人制度 市场主体，市场所有参与者共同信任的法人 1、信息主观、主动对称性 2、具有与承诺相对称的信用能力 3、承担信用的无限连带责任 4、公平、公开、公正、公道的品质 （二）担保机构的公信品质 1、公信是生存之本 2、公信力是保证人的核心能力 3、公信品质是担保机构应有境界 （三）担保机构公信力的形成与增强 公信能力 有限信用物权 （资本充实有效） 有限信用倍数 （风险控制能力） 无限公信品质 （社会责任意志） + + 出资人 信用 资本 形态 + 信用风险 概率 风险准备 积累 + 资金流 动保证 + 法律 责任 信息 对称 + 赔付 承诺 + 担保人品质：人、体系、经验 控制风险能力：—代偿履约率—代偿率 ↓ 风险概率 — 代偿的回率 ↓ — 代偿收回周期 放大倍数 — 代偿损失率 风险自留能力：风险准备金与保费收入 ↓ 准备金充足率：风险准备金与代偿额 ↓ 风险准备金与核销额 安全系数 （四）政府不易直接充当企业保证人的原因 1、易引发无限责任，带来财政风险 2、易引发公务职能权力价值化 3、不利于风险控制能力专业化 （五）信用担保机构的信息全面披露制度 1、信息不对称是信用风险之源 2、信息对称的基本保证是信息全面、真实披露制度 3、公信人必须主动披露全面真实信息 4、信用担保机构的必须披露的信息 □历年及当期财务会计报告、经营状况报告 □信用评级报告 □担保规模、后管理状况、风险项目管理状况 □不良资产处置报告 □担保机构管理层个人资产、信用、业绩状况 （六）信用风险分析评价体系 A、第一信用能力——第一偿债能力评价 1、第一信用直接形式：现金——现金净流量 净现金流本质：创造新财富的能力——成长性 净现金流公式：现金流入 - 现金流出=净现金流 2、现金流量形成产生的基础 （1）经营活动 （2）筹资活动 （3）投资活动 3、影响经营活动现金流的因素 整合运用企业各项要素的综合管理能力，包括人、生产资料、技术技能、制度机制、产品竞争力、市场营销的能力。 ①人的管理：人的素质与积极性、创造性、稳定性 ②制度管理：制度规范的充实与有效作用 ③技术管理：技术技能的成长性、适用性和自主创新能力 ④营销管理：市场拓展营销能力占有率、增长率、拓展力 ⑤生产管理：质量、成本观念与实效； ⑥资金管理：时间价值、资金成本、净现金观念与运行效果、 应收应付、债权债务状况； ⑦环境管理：以人为本、注重环境与发展的统一性； ⑧产品与存货管理：进销调存协调能力； ⑨发展战略：积极、充实、可行性 （1）管理能力： （2）高新技术企业：注重技术成长性、先进性、创新性——市场（3）传统性企业：注重品牌、品质、创新——市场（4）正确评价成长性企业的财务、资产现状：亏损、实物资产少、资本实力小（5）企业持续发展政策、环境、市场条件（6）对企业法人代表及主要经营者的个人的认识与评价 ①约见面谈制度 ②重视其过去的业绩、经历 ③重视其对社会、政策和环境的态度 ④重视其责任心、事业心和个人价值观 4、现金流分析预测——期间偿债能力的基础依据——第一偿债源 （1）在企业可持续发展的前提条件下，考察一个期间的偿 债能力 （2）经营性现金流的直接预测分析 周期内销售收入——应收账款——付现成本 净流量 （3）经营性现金流的趋势分析预测 销售收入 现金 应收账款 存货 付现成本 现金流量 金额 周转期 金额 周转率 金额 周转率 金额 付现率 流入 流出 净流量 前二年 前一年 当年 预计期间内 5、经营性现金流综合分析预测 市场分析预测 合同订单分析 生产能力分析趋势预测 B、资产分析——偿债能力的资产保障——第二信用 能力分析评价 1、信用物权——反担保物权——代表物的偿债能力 2、资产评价——价值与变现 房地产：产权清晰、变现值、变现周期 应收帐款：确认、可控、变现周期 无形资产：可变现能力 3、物权抵（质）押与变现过程控制 C、承保后管理 1、承保责任履行过程的管理 （1）首月监控——把握资金运动方向，以15日内为重点 重点关注：①资金实际流向 ②大额资金用途