北京市政路桥股份有限公司16年度第一期短期融资券信用评级报告.docxVIP

短期融资券债项信用评级报告大公信用评级报告声明为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正的原则。三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资建议。六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告发债情况本期融资券概况公司拟于银行间市场交易商协会注册总额为8亿元的短期融资券，分期发行，本期为第一期，发行金额为4亿元人民币，发行期限为365天。融资券面值100元，采取簿记建档，集中配售的方式按面值发行，到期日一次还本付息。本期短期融资券无担保。募集资金用途本期短期融资券募集的资金将全部用于偿还银行贷款。发债主体信用北京市政路桥股份有限公司系由原北京市市政工程总公司和原北京市公路桥梁建设公司合并重组而来。2006年11月，根据北京市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“北京市国资委”）《关于北京市市政工程总公司与北京市公路桥梁建设公司重组的通知》(京国资规划字【2006】23号)，北京市公路桥梁建设公司与北京市市政工程总公司合并重组，北京市公路桥梁建设公司的国有资产无偿划转给北京市市政工程总公司，北京市市政工程总公司由全民所有制企业改制为由北京市国资委按照《公司法》出资设立的国有独资公司，并于2006年11月6日更名为北京市政路桥建设控股（集团）有限公司，注册资本10亿元，而北京市公路桥梁建设公司于2008年改制为一人有限责任公司，保留独立法人地位，并更名为北京市公路桥梁建设集团有限公司，北京市政路桥建设控股（集团）有限公司对其行使出资人职责。根据北京市国资委2010年12月21日做出的《关于设立北京市政路桥建设集团中心及北京市政路桥建设控股（集团）有限公司股份制改革方案的批复》（京国资【2010】271号），北京市国资委以持有的对北京市政路桥建设控股（集团）有限公司的全部股权及对北京恒兴物业管理集团全部出资额作为出资，设立北京市政路桥建设集团中心，并经北京市工商行政管理局核准后于 2010年 12月 23日设立。2010年 12月 29日，经北京市工商行政管理局核准，北京市政路桥建设控股（集团）有限公司出资人由北京市国资委变更为北京市政路桥建设集团中心，北京市政路桥建设控股（集团）有限公司由国有独资公司变更为北京市政路桥建设集团中心出资的一人有限责任公司，但实际控制人仍为北京市国资委。2011年12月6日，北京市政路桥建设集团中心更名为北京市政路桥集团有限公司（以下简称“市政路桥集团”）。根据市政路桥集团《关于对北京市政路桥建设控股（集团）有限公司实施增资改制的通知》（集团中心企发【2011】4号），北京市政路3 短期融资券债项信用评级报告桥建设控股（集团）有限公司进行改制，更名为北京市政路桥股份有限公司，并于2011年9月29日采取增资扩股方式引入三家战略投资者，三家战略投资者分别为北京市国有资产经营有限责任公司、北京市基础设施投资有限公司及北京首都创业集团有限公司。增资扩股后，北京市政路桥股份有限公司注册资本由原来的 100,000万元增加为117,580万元，2014年6月再次增加至130,000万元，并完成了工商变更登记。截至2015年3月末，公司控股股东为市政路桥集团，持股比例为85.06%，三家战略投资者持股比例均为4.98%。根据公司提供的中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》，截至2015年6月16日，公司本部无不良信贷记录。截至本报告出具日，公司在公开债券市场发行的债务融资工具还本付息正常。公司是从事市政、公路、城市轨道交通、机场场道工程施工的大型股份制企业，在市政公路工程施工方面具有较完备的资质体系和丰富的施工经验，且拥有市政公用工程总承包和公路工程总承包两个特级资质及相关领域多项最高资质，在综合施工能力上具有较强的优势。公司是北京市唯一具有市政公用工程总承包特级资质的大型企业集团，拥