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广东尚鑫新材料股份有限公司公开转让说明书广东尚鑫新材料股份有限公司公开转让说明书主办券商2015年10月1广东尚鑫新材料股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。2广东尚鑫新材料股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：一、存货发生跌价损失的风险2013年末、2014年末、2015年 5月末，存货净额分别为 16,379,669.62元、14,912,468.91元、7,669,230.08元，占公司总资产的比重分别为33.80%、31.37%、26.60%，且存货周转率逐年降低，若原材料供应市场、产品销售市场发生重大不利变化，将导致存货跌价风险，给公司经营业绩产生不利影响。二、原材料价格波动的风险公司属制造型企业，报告期内，原材料在公司生产成本中所占比例为80%左右。原材料主要包括原纸、塑料粒（PE）、硅油、化工溶剂等。近年来，纸类原材料价格均有不同程度的波动，虽然公司可以通过调整采购政策来减少原材料价格波动对公司成本的影响，但如果未来原材料价格持续上涨，将对公司的生产经营及盈利水平产生不利影响。三、宏观经济波动风险特种纸产品广泛供应于光电、模切、电子、医疗、卫生、广告、保温等行业。产品受宏观经济波动和消费的影响，宏观经济下滑将对公司下游行业带来不利影响，进而对公司的销售和回款造成影响。四、核心技术人员流失风险在多年的发展过程中，公司已打造一支精通技术的人才团队，为公司发展发挥了重要作用。未来，随着行业竞争格局不断变化，对核心技术人才的竞争将日趋激烈，若公司未来不能提供有竞争力的薪酬政策及人才发展空间，公司可能存在核心技术人员流失的风险，将对公司的经营产生不利影响。3广东尚鑫新材料股份有限公司公开转让说明书五、公司治理风险股份公司于2015年8月17日由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内控体系。但是，由于股份公司成立时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。未来随着公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高要求。因此，在股份公司设立初期，存在公司治理机制执行不到位的风险。六、实际控制人控制不当风险公司共同控股股东、实际控制人江敏、陈海榕夫妇合计持有公司61.50%的股份，处于控股地位，且江敏担任公司董事长兼总经理，陈海榕担任公司副董事长、副总经理兼财务总监，二人可利用股权和管理层的重要地位对公司施加重大影响。如其在生产经营决策、人事任免、财务管理等方面进行不当控制，可能对公司及其他少数权益股东带来不利影响。七、财务基础较为薄弱的风险有限公司阶段，公司财务基础较为薄弱，专业财务人员较少，公司治理和内部控制的各项措施执行不到位，会计核算和账务处理不符合现代企业会计准则的要求。股份公司阶段，公司有意向聘请经验丰富的财务负责人，增加专业财务人员的配置，制定了《重大财务决策制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》等一系列规章制度，严格按照企业会计准则的要求编制财务报表。但股份公司成立的时间尚短，各项制度的执行还需要一定时间的检验和完善，短期内公司仍然面临财务基础较为薄弱的风险。八、厂房搬迁风险2011年3月1日，公司与梁旭文先生签订厂房租赁合同，租用位于东莞市万江区新村上滘村陈屋围工业区厂房，租期为 5年，租赁期限较短。公司租赁的厂房，系通过梁旭文先生“转租”而来，如果租赁合同到期后梁旭文先生不4广东尚鑫新材料股份有限公司公开转让说明书再出租给公司，或者原厂房土地所有权人要求提前收回公司厂房，将会对公司的持续经营产生不利影响，公司面临着需要搬迁的风险。九、应收账款坏账风险公司所处行业，普遍具有应收账款余额较大且占期末总资产及当期营业收入比例偏高的特点。截至2015年6月30日、2014年12月31日和2013年12月 31日，公司应收账款余额分别为 17,621,822.08元、13,753,186.27元和12,