基于Logistic模型供应链金融信用风险评价研究.docxVIP

Classified Index：F272.5U.D.C：336Dissertation for the Master Degree in ManagementSTUDY ON CREDIT RISK EVALUATION OFSUPPLY CHAIN FINANCE BASED ON LOGISTICMODELCandidate：Supervisor：Academic Degree Applied for：Speciality：Affiliation：Date of Defence：Liu MingProf. Liu QiongMaster of ManagementTech-Economics and ManagementSchool of Economics and ManagementJune，2013Degree-Conferring-Institution： Harbin Institute of Technology哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文摘 要近年来供应链金融作为一种创新的金融工具在我国快速发展，已经成为各大银行争相开展的业务对象，在一定程度上解决了中小企业融资难的问题。供应链金融业务的稳健发展在很大程度上取决于如何评价并控制其信用风险。目前的研究重点大多集中于如何运用供应链金融来抵御信贷风险上，缺少对供应链金融自身信用风险的研究。通过对供应链金融信用风险进行科学有效的评价，有利于银行做出准确的信贷决策，对促进供应链金融的稳健发展有重大意义。本文对供应链金融的信用风险评价问题进行了探讨。首先就供应链金融的参与主体及融资模式进行分析。其次，在比较各种信用风险度量方法的适用性后，选择 Logistic 模型来度量供应链金融的信用风险。然后对其融资模式进行风险识别，考虑各参与主体对供应链金融信用风险的影响，建立了以融资企业、核心企业、物流企业和行业供应链状况为一级指标的供应链金融信用风险评价指标体系。最后，以我国汽车制造行业数据为样本，以单因素方差分析剔除了对变量显著性影响不大的指标，运用因子分析从剩余指标中提取出四个因子作为新变量，以企业的带息负债比率为标准将样本企业划分为有风险组和无风险组进行分析，并对回归结果进行了拟合检验。通过对供应链金融信用风险评价指标的选取分析和实证研究得出，首先，融资企业的偿债能力和盈利能力对供应链金融信用风险影响显著；其次，核心企业作为信用担保者，其偿债能力和盈利水平对供应链金融的信用风险影响较大；最后，物流企业的物流能力和行业运营状况也是供应链金融信用风险的主要评价指标，并相应提出了防范供应链金融信用风险的建议。关键词：供应链金融；信用风险评价体系；Logistic 模型-I-哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文AbstractIn recent years，supply chain finance，as a kind of innovative financial tool，hasbecome an important business object for banks to carry out with the rapid developmentin China，which solves the financing problem of small and medium enterprises in somedegree. The steady development of supply chain finance largely depends on how toevaluate and control the credit risk. Research emphasis is focused on the application ofsupply chain finance to resist the credit risk，however，it’s short of the research on thecredit risk of supply chain itself. It is beneficial for banks to make the right decision andsignificant to promote the development of supply chain finance to evaluate the supplychain finance credit risk accurately and effectively.The thesis focuses on the credit risk evaluation of supply chain finance. First， itanalyses on the main part