上海菲信通信服务股份有限公司 公开转让说明书（反馈稿）.docVIP

上海菲信通信服务股份有限公司  上海菲信通信服务股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2  上海菲信通信服务股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司在生产经营过程中，鉴于所处行业及自身的特点，特提示投资者应对 公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： （一）市场竞争风险 公司的基本业务模式是为企业提供国内互联网虚拟专用网（IP-VPN）服务、 互联网接入（ISP）服务，为客户提供定制化的通讯服务及技术支持，取得增值 服务收益。为了鼓励电信业向民间资本开放，引导民间资本通过多种方式进入电 信业，国务院印发了《国务院关于鼓励和引导民间投资监控发展的若干意见》， 工业和信息化部发布《工业和信息化部关于鼓励和引导民间资本进一步进入电信 业的实施意见》等相关政策文件，鼓励民营企业进入电信业，国家对于虚拟专用 网经营牌照的开放也将会使得市场竞争者数量的增加，因此，未来公司面临更加 激烈的市场竞争。如果公司不能积极进行业务拓展以及技术服务创新，公司将在 竞争中处于不利地位，可能使公司面临市场份额减少以及公司利润率下降。 公司将继续深入开发服务领域的专业应用，凭借虚拟专用网业务安全性、可 靠性与便捷性高的优势以及公司跨区域的特色服务优势，进一步为客户定制差异 化的虚拟专用网业务服务。公司一方面积极拓展已有的外资连锁企业优势领域客 户，另一方面着力开拓对虚拟专用网业务日益关注的国内中小企业市场，保障公 司在虚拟专用网业务市场份额的稳步提高和业务拓展的可持续性。 （二）对基础电信运营商依赖风险 由于中国电信、中国联通和中国移动等基础电信运营商拥有广泛布局的数据 中心，在骨干网络宽带资源方面具有垄断性优势。网络通讯服务提供商开展业务 时一般都需要向基础电信运营商采购宽带资源，对基础电信运营商存在较强的资 源依赖。2016年 1-2月、2015年度及 2014年度，公司从中国电信、中国联通、 中国移动三家基础运营商处采购金额合计分别为 1,167.41万元、7,341.32万元及 6,775.42万元，占各期营业成本的比例分别为 60.71%、74.71%和 88.29%。虽然 占比逐步降低，但公司仍存在对基础电信运营商的依赖风险。如果未来基础运营 商单方面决定提高通信资源使用费，有可能影响本公司的通信资源采购成本，使 1-1-3  上海菲信通信服务股份有限公司 公开转让说明书 公司的经营业绩可能受到重大不利影响。 公司经营网络通讯服务业务多年，积累了一定的声誉，相较于基础运营商提 供的标准化基础电信产品，公司立足于为客户提供差异化、特色化的虚拟专用网 业务，与电信基础运营商形成良好的业务互补，在业务开拓上能够得到基础运营 商的有力支持，长期以来与中国电信、中国联通、中国移动建立了紧密、广泛的 合作关系，未来亦将保持与基础运营商互惠互利的合作模式。同时，公司加大云 端等增值服务投入，一定程度上降低对基础运营商的依赖风险。 （三）技术人才流失风险 公司主要从事网络通讯服务业务，属于知识密集型行业，对科技人才要求 较高，在运营、维护、营销等业务环节都需要技术人员，稳定的技术团队是公 司保持核心竞争力的基础。若技术人员流失，将导致公司协调资源和解决问题 的能力降低，影响公司服务流程的顺利运转，阻碍公司业务的规模化发展。 公司已设立员工持股平台馨真投资，未来计划通过内部股权激励、具有市场 竞争力的薪酬体系、良好的团队环境保留团队优秀人才，吸引新人才加入公司。 （四）网络设施建设外包导致的服务质量风险 报告期内，为简化管理、提升公司效益，公司将工作量大、技术含量低的网 络设施搭建、布线施工、互联网接入，以及具有一定技术含量，但需要大量固定 资产投资的云端服务等工作进行外包。虽然在日常经营过程中，公司注重供应商 的筛选与管理，关注外包服务商服务质量，但仍存在由于网络设施建设外包质量 无法控制，导致公司整体服务质量下降的风险。 公司将持续谨慎选择具有丰富经验的专业通信施工单位和云服务供应商，要 求供应商严格按照公司的技术团队提供的设计方案和要求实施网络设施建