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我国互联网金融发展现状分析 　　[提要] 伴随着余额宝的突起，各种众筹、宜信网贷等所谓的互联网式金融产品在我国快速发展；然而，不到半年余额宝的高增长神话就被打破，各种形式的互联网金融体系纷纷瓦解。那么，互联网金融在我国发展现状到底是什么、有无发展前景、如何把握其风险又如何防范，就是本文所要研究的内容。 　　关键词：互联网；金融风险；管控 　　本文为河南省高校科学技术研究重点项目：“中原经济区建设中的河南金融支持与发展问题研究”（编号：15B790013）和河南省高校科学技术研究重点项目：“基于物流网的物流园区多维度协同管理研究”（编号：15B630019）阶段性研究成果 　　中图分类号：F832.5 文献标识码：A 　　原标题：我国互联网金融发展现状及风险管控分析――以余额宝为例 　　收录日期：2016年10月8日 　　2013年6月13日阿里巴巴旗下的货币基金余额宝横空出世，仅仅用一个月时间，资产规模竟超过了100亿元，截至2013年12月31日，上线半年的余额宝资金规模已达1，853亿元。这种速度、规模直接刺激了更多“宝宝”类产品的诞生，并使得有关创新活动层出不穷。各类机构纷纷介入，电子商务公司、IT企业、移动运营商等也非常活跃，并演化出了丰富的商业模式，模糊了金融业与非金融业的界限。 　　一、互联网金融的概念、特征 　　互联网金融蓝皮书将互联网金融定义为互联网与金融功能的融合，依托大数据和云计算，在互联网平台上形成的开放式、功能化的金融业态及其服务体系。互联网金融有如下特征： 　　1、互联网金融既非直接融资也不是间接融资，而是走的第三条道路，也即依托互联网进行的资金融合，其本质上是依靠互联网上的每一个“节点”也即互联网平台来实现客户、企业、第三方之间的高效对接。 　　2、互联网金融是建立在长尾理论而不是传统金融所依据的二八理论，这就使得互联网金融能更多的覆盖那些资金较少、投资目的较随意、随时可能撤资的客户，而这部分客户并不被银行所看重，受人力资源、固定场所、办公软件、运营成本的控制，银行在这部分人身上没有多少利润，而互联网金融却由于省去了这些成本因而能更灵活地来掌控这部分资源。 　　3、从产品设计层面来看，互联网是从需求端出现的，把草根社会的各种需求自动生成出来然后变成一个产品。而传统金融机构则首先设计产品，标准化以后再卖给相关投资人。这就使得互联网金融的形式更为灵活和可调。 　　二、互联网金融模式 　　目前，我国互联网金融的发展形态多种多样，互相渗透，除去银行的互联网支付窗口，总体来说主要有P2P网贷金融模式、以余额宝为代表的互联网式货币基金模式、众筹平台模式、第三方支付平台模式等。 　　（一）P2P网贷金融模式。这是一种通过网络借贷平台将分散的小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的商业模式。公司通过提取贷款人2%～3%的佣金及借款人1%左右的回利的方式获得利润。P2P网贷延伸了原有的民间借贷的范围，满足了企业和个人对资金的需求，更有利于中小型企业和个人平等自由地获取金融服务。目前较为普遍的做法是，P2P平台在线上做理财服务，在线下提供审贷和放贷相关服务。自2006年开始，国内P2P平台从2009年的9家增长到2012年的110家，截至2013年第一季度至少有132家P2P借贷机构，其中具有较大影响力的约有20余家。2012年，纳入统计的16家借贷平台成交额从1.94亿元上升至16.97亿元，增长了7.75倍。 　　（二）互联网式货币基金。实际上余额宝就是一种货币基金，只不过其销售渠道由原来的传统渠道变为支付宝平台，投资金额更为灵活而已。除了销售渠道不同外，与其他货币基金并无区别。余额宝产品的设计有很强的针对性，它充分考虑了客户的流动性需求，支付宝用户的资金分布特点是个体规模小、但总体规模不小。互联网公司经过前几年的开发，普遍积累了庞大的客户群和可观的资金量。但由于分布散和个体规模小，一直未受到重视。基金公司虽然一直在宣传货币基金是家庭良好的闲现金管理工具，但在销售实现手段上一直未有创新。余额宝网上购买的便利设计，是赢得客户的首要优势。另外，余额宝在结算方式上能做到日日结算，每日都可将收益转化为基金份额，这样投资者能产生比其他基金赚钱的错觉。再者，传统的基金是在赎回的第三天才能到账，而余额宝却做到了当日赎回当日到账或当日购买当日份额确认，这比传统货币基金快了一个工作日。 　　（三）众筹模式。指项目发起人通过互联网众筹平台宣传、介绍自己的项目，合格投资人对感兴趣的项目进行少量投资，使发起人筹集项目运行资金，平台收取一定的手续费的网络募资方式。在我国，众筹的回报方式可以是实物或非实物，但不能涉及资金和股权。截至2013年10月，国内主要四家众筹网站（点名时间、追梦网、淘梦网、觉ju