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阿里巧巧 阿里巧巧 公司理财讲座 第一讲： 公司理财的基本观念 和主要内容 一、公司理财的对象和目标 （一）理财对象 归根结底，公司理财的对象是资金及其流转。即如何筹措资金、使用资金、以及管理与控制资金。 （二）理财目标 理财的目标要服从于企业管理的目标。 企业管理的目标 --- 生存、发展、获利。 公司理财的目标---股东财富最大化，即企业价值最大化。 观点辨析： 利润最大化 每股盈余最大化 股东财富最大化 二、公司理财的价值观念 公司理财作为一种全方位的资金管理，必须建立在正确的价值观念基础上。 （一）现金流量 1.现金流量的概念 （1)现金流出量 (2)现金流入量 (3)现金净流量 2.利润与现金流量 利润是按照权责发生制确定的，而现金净流量是根据收付实现制确定的。 3.所得税与折旧对现金流量的 影响 税后成本和税后收入 税后成本 = 实际支付额×（1 - 税率） 税后收入 = 收入金额 × （1 - 税率） 折旧的抵税作用 税负减少 = 折旧额 × 税率 税后现金流量 （1）根据现金流量的定义计算： 营业现金流量 = 营业收入 – 付现成本 – 所得税 （2）根据年末营业结果来计算： 营业现金流量 = 税后净利 + 折旧 （3）根据所得税对收入折旧的影