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第*页 第*页 泰康财富人生终身年金保险（分红型） 泰康人寿保险股份有限公司总公司个险事业部市场部制发 第*页 第*页 第*页 第*页 第*页 第*页 第*页 第*页 第*页 第*页 第*页 通胀压力下的社保养老 2012年6月 * 专题2： 每月2元养老金 1995年，黄大伯为老伴和儿子买了农村养老保险，每人一次性缴费200元，村集体承担100元，个人承担100元。按缴费时的计算表，17年后，他的妻子60岁，以后每个月可领取12至14元。 当时，黄大伯月工资70元。“70元，当时够我们一家五口吃一个月，每个月能领12元至14元，挺有诱惑力的。”黄大伯果断购买。 最近，黄大伯的妻子年满60周岁，按规定可以领取当时参保的养老金。他去椒江社保中心办手续时，工作人员说，如果一次性领走，可拿300多元，如果按月领取，每个月可领2元。 椒江区社保中心副主任曹立红解释说，当时的这种养老保险是由国家民政部门推出，一般叫老农保，实际上是一种农民储蓄积累式的养老保险。按照当时的年利率测算出每月12元的养老金，但近年银行利息一直在下调，结果就导致了“两元钱养老金”的问世 官方解读 30岁活到100岁的费用（单位：万） 年龄 生活成本 年龄 生活成本 年龄 生活成本 30 2.50 60 6.07 90 14.73 31 2.58 61 6.25 91 15.17 …… …… …… 40 3.36 70 8.16 100 19.79 41 3.36 71 8.40 …… …… 合计 596 50 4.52 80 10.96 51 4.65 81 11.29 …… …… 假定每人每年的基础生活费为2.5万元，年通货膨胀为3% 算一算 年龄 生活成本 年龄 生活成本 年龄 生活成本 30 2.50 60 10.80 90 46.70 31 2.63 61 11.35 91 49.03 …… …… …… 40 4.07 70 17.60 100 76.07 41 4.28 71 18.48 …… …… 合计 1547 50 6.63 80 28.67 51 6.96 81 30.10 …… …… 算一算 假定每人每年的基础生活费为2.5万元，年通货膨胀为5% 30岁活到100岁的费用（单位：万） 过去二十年，M2和M1都维持着18%左右的年均增速。1990年，广义货币M2、狭义货币M1和流通中现金M0的余额分别为1.53万亿、6950亿和2644亿，到了2011年则分别为85万亿、28万亿和5万亿，短短20年，分别增长了56倍、40倍和19倍。 与此相对应，20年前五六百元就能过上比较体面的生活，而今天“月入万元不够花”被普遍认可。 遥想上世纪90年代的30岁左右的年轻人，开始辛辛苦苦攒下的养老钱，等到今天真的开始变老的时候，那些钱已经不值钱了。 通胀——注意你的养老金 《社会保险法》第六十九条　社会保险基金在保证安全的前提下，按照国务院规定投资运营实现保值增值。 需要进行“投资运营”的主要是养老保险个人账户基金。 其他四项基金和企业缴纳的养老保险基金实行的是现收现付制度，贯彻的是“以支定收” 原则，即使有少量结余也只能投资国债和银行存款。 我国社保现状 * 2010年，全国社会保险基金达23886亿元，但是其中有20319亿元为财政专户存款，占到基金总数的85.1%，而且是按照一年期定存利率存放的。还有近十个省是按活期利率存放的。目前一年期定存利率为3.5%，而国家统计局公布的当年7月份CPI增幅已经达到了6.5%，几乎是一年期利率的两倍。 * 我国社保现状 在2004年、2007年、2008年和2010年这四年中，我国的通货膨胀率在数值上部分或全部超过了同期银行定期存款利率，在2004年和2008年中，社会保险基金即使全部以五年期定期存款的方式存在银行，也是缩水的。购买国债也是我国社会保险基金的一个投资渠道，然而目前我国大多数省市的社会保险基金购买国债的比例并不大。 * 我国社保现状 目前我国大部分省市的养老保险统筹账户和个人账户采用的都是混合管理模式，个人账户很大程度上被用于弥补统筹账户在发放养老金时的不足，且和统筹账户一并存入银行，并没有发挥其应有的基金积累作用。 这种混合管理的模式必然会影响养老保险基金的投资运营效率，也会导致养老保险基金管理的统筹层次难以提高。 社保基金面临保值、增值难题 * 我国社保现状 证监会主席郭树清去年上任后主张社保基金入市，遭遇不少反对意见，中国股市制度不健全，5000万股民亏损面高达87%，人均亏损4万元，投资机构亏损都超过4000亿元，上市公司只顾圈钱、不分红的背景下，