对我国无形资产信息披露的思考.pdf

第七眉全豳无形资产理论与离；务研讨。套论文集 对我国无形资产信息披露的思考 北京交通大学经管学院 王凯 【摘要】本文回顾了国内外无形资产信息披露方面的研究状况，通过新旧会计准则对比分析无形 资产信息披露方面存在问题，根据WalIman提出的多层次“彩色报告”思想和国内学者提出的无形 资产多层次报告构想，引发对无形资产信息披露的思考。 【关键词】无形资产 信息披露 新旧企业会计准则 布了修订后的《企业会计准则一无形资产》。人们充分认识到，在国际竞争日益激烈、知识经济凸现 的形势下，当今社会财富和经济增长主要受无形资产的驱动。同时，社会各界呼吁上市公司要健全 无形资产信息披露，因此，研究无形资产会计和无形资产信息披露尤其重要。马德林。朱午元(2005) 研究表明目前专门研究和讨论无形资产信息披露问题的文章不多。 一、文献综述 1、国外研究 Barth和C1 年度澳大利亚企业进行抽样，选取样本进行资产评估，研究验证投资有形资产、无形资产与股票价 格、股票报酬率的关联性。这一研究结果充分说明无形资产的重置价值与股票价格和股票报酬率之 间存在显著的相关关系。 对于无形资产中作为焦点的商标是否作为资产确认，对其有用性进行验证性研究的有Barth、 公布的企业商标价值(1992～1997)与股票价格、股票报酬率的关联性进行分析验证，得出的结论 是：现行财务报告体系所反映的资产和所有者权益中应提供商标价值这一重要的会计信息。 Kallapur、Kwan的研究是在实务中将商标确认为资产的实证研究。他们抽样选取一些企业，所得结 论是商标资产对股价有重要影响。 本化的情况下，分析其与股票价格和企业价值的关系研究。他们首先从营业利润与技术开发投资之 间的关系出发，对研究开发投资的摊销率、使用年限进行设定；其次以摊销率和耐用年限为基础， 对企业净利润、每股收益再重新计算。其结果，与原来费用化的处理结果相比，将技术开发费用资 本化，对股票价格及企业价值的增高更具有说明力。 AboodyLev(1999)，对披露无形资产和不披露无形资产的企业进行比较研究，不披露无形资产投 资企业的高层管理者。从自己企业的股票交易中获利的事实已得以证实。由于无形资产的固有特性， 使得自创无形资产未来给企业带来的生产性及价值性都是未知数，在这点上与有形资产的生产和价 值性没有太大的区别。但技术开发投资费用化，不象有形资产那样在资产负债表中反映。其结果必 然造成“信息的非对称性”，表现出内部人所知情况与外部投资者所见情况相反的现象。无形资产 投资高的企业，内部人可以通过购入将要升值股票或卖出将要减值股票，实现防范风险的目的。 1994年在AICPA财务报告特别委员会发表的报告书中对无形资产的论述引起公众瞩目。报告书 中强调了对无形资产披露改善的重要性，“利用者通过对无形资产的认知，理解企业的创造和竞争 优势，这些无形资产的实际情况，使用年限等信息的改善是极受欢迎的。这一领域的披蹯，对判断 企业竞争优势及其持续性具有重要作用，这与AICFA财务报告特别委员会的宗旨是一致的”。1998 年1月FASB接受上述报告的观点，在发布的《事业报告研究计划》中，强调将设置七个工作小组， 对八个产业的无形资产的披露状况进行调查。 第272页 第七月I全■I元形资产鼍l戳■可囊；务研讨套论文嘉 2、国内研究 业经营活动所起作用以及无形资产价值相关性的实证研究，所得结论表明，无形资产对企业的经营 活动发挥了重要贡献，上市公司披露的无形资产与股价之间存在显著的正相关关系。 王广庆(2004)认为无形资产信息披露不充分，他指出：目前的资产负侦表对无形资产的披露 过于简单，也未作详尽的分类，不能完整地反映企业无形资产的真实价值；未详细列示无形资产开 发费，不能反映企业的研发水平；报表附注也未对无形资产的辅助信息进行充分的披露，如无形资 产的分类情况、计量基础、摊销方法等，无法给信息使用者提供充分、具体、完整的会计信息，不 能适应经济发展的需要。同时，他指出应充分披露无形资产会计信息，针对目前企业资产负债表中 无形资产的披露过于简单，对研发费用披露不足等情况，建议除了在资产负债表中设置“无形资产 累计摊销”账户外，还要在附注中注明各项无形资产的来源及变动情况。高科技开发企业还应单独 设置一张附表列示