基金契约的法理思考.pdfVIP

问题，以最终达到保护投资者的目的。 (一)基金契约为信托契约 证券投资基金的本质特性是将自有资 产交给他人管理，即由专业投资机构管理。 把自有资产交给他人管理在法律上认可的 基金契约的法理思考 方式有两种：信托和委托。不论是委托还 是信托都必须以订立契约的方式来完成。 委托合同属债法范畴，而信托的本质是属 大陆法系中他物权范畴，两种法律制度下 一 朱铁壁 (徐州建筑学院 江苏徐州 221()()8) 法律的保护手段及违反契约承担的法律责 ◆ 中图分类号：F83{)．39 文献标识码：A 任也是不同的：违反信托契约承担的不是 民法上的一般违约责任而是比其更严格的 人民币证券投资信托基金暂行管理办法》中 信托责任。因此，从最大限度保护投资者 内容摘要：证券投资基金契约对保护 第4条第7款：“投资信托契约是指由基金管 的利益来说，基金契约应为信托契约。 投资者权益和规范证券投资基金的经 理人、基金托管人订立的规范基金管理人、 我国《信托法》第2条规定：“信托是 营活动有着重要作用。本文对基金契 约进行法理研究，分析了我国证券投 基金托管人及投资收益人权利、义务的法律 指委托人对受托人的信任，将其财产权委 资基金法的现状，对于保护投资者权 文件。”相较而言，“上海版”的为佳，较为 托给受托人，由受托人按委托人的意愿以 益以及规制基金市场具有借鉴意义。 周全，其不光对契约中法律关系加以描述， 自己的名义，为受益人的利益或特定目的 关键词：证券投资基金 基金契约 投 亦对契约当事人加以说明，而“深圳版”的 进行管理和处分。”由此观之，信托至少应 资者保护 定义对基金契约当事人予以遗漏。 包含财产的变动和选任特定受托人两部分 ＼I／下我国证券投资基金已变得炙手 相对来说，国外的一些相关规定值得 后方可成立。从证券投资基金的设立情况 可热，公众的视角多倾注于基金的 借鉴。日本《证券投资信托法》第4条规定： 来看，证券投资基金设立的过程就是信托 _一 回报率而鲜有关注投资者权益的 “证券投资信托契约非以委托公司为委托人， 成立的过程。因此，证券投资基金本身就 保护问题。然而，基金市场中仍然存在诸 以信托公司或经营信托业务的银行为受托 是信托基金，基金契约就是一种特定的信 多侵害基金投资者权益的问题。这固然与 人，不得签订。”韩国《证券投资信托业法》 托契约，且为金钱信托。我国《基金法》的 我国证券市场不够成熟、主管机关监管不 第3条规定：“证券投资信托契约，若不将 规定也验证了基金契约就是信托契约。 力有关，但更主要的原因在于漠视投资者 本法规定的委托会社视为委托者，不将受 (二)基金契约为格式契约 权