线上供应链金融浅析.docVIP

线上供应链金融浅析 　　摘 要 线上供应链金融是我国商业银行在互联网金融发展背景下改造传统供应链金融业务的大势所趋。线上化操作一方面给商业银行开展供应链金融服务提供了极大便利，另一方面也给商业银行带来了新的操作风险。本文对线上供应链金融做了介绍并分析了优势和我国商业银行线上供应链金融操作风险管理中存在的问题并据此提出了相应的对策建议。 　　关键词 线上供应链金融 优势 风险 对策 　　中图分类号：F830.9 文献标识码：A 　　0引言 　　在“互联网+供应链金融”的推动下，2015年我国供应链金融市场规模已超10万亿元，预计到2020年可以达到约15亿万元。随着2016年初，人民银行在《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》明确提出，“探索开展企业集团财务公司延伸产业链金融服务试点” ，供应链金融逐渐成为互联网金融领域一大发展的新态势。 　　国内供应链金融业务最初源于1999年，深圳发展银行率先提供此服务，供应链金融以供应链上下游企业之间交易项下的资金流、物流和信息流为依托，以交易项下的未来现金回笼为还款保障，由商业银行向企业提供金融支持，满足企业综合金融服务需求。简单来说，就是金融机构通过核心企业将上下游企业联系在一起，为其提供灵活金融产品的一种融资方式。供应链金融是商业银行站在供应链全局的角度，为协调供应链资金流、降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。随着互联网和金融业的相互渗透日益加深，传统的供应链金融业务也加快了线上化操作的步伐。 　　1线上供应链金融 　　胡跃飞（2007）根据业务实践将供应链金融定义为：银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信方式的融资业务。供应链金融的构成要素主要包含金融机构、融资企业、核心企业和物流企业，在基于第三方B2B的线上供应链金融中，还包括第三方电子商务企业等。 　　经过2008年的金融危机，越来越多的企业意识到供应链协同管理的重要性。但传统的供应链管理忽略了资金流这个关键因素，深圳发展银行最早开展线上供应链金融业务。此业务通过银行服务平台与供应链协同电子商务平台、物流仓储管理平台无缝衔接，将企业间交易引发的商流、资金流、物流展现在多方共用的网络平台上，实现供应链服务和管理的整体电子化，为企业提供无纸化、标准化、便捷高效、低运营成本的金融服务。 　　“?上供应链金融”，将物化的资金流转化为在线数据，无缝嵌入核心企业的电子商务平台，在线连接供应链核心企业、经销商、供应商、物流公司和银行，把供应链交易所引发的资金流、物流、信息流实时传输与展现在共同的数据平台上并可授权共享。银行提供电子银行服务，上下游企业在银行有多少授信额度、多少库存、销量流转如何等，一切都是实时可见的，且可授权共享。线上系统与核心企业电子商务平台对接之后，企业即可在线下订单、签合约、选择融资与否、在线出账、支付结算和还款。同时与物流公司对接，物流监管公司可以通过线上供应链金融系统实现全国各处分散监管驻点的统一管理。概括地讲，通过线上供应链金融的对接嵌入，供应链协同电子商务得以完整实现“商流―资金流―物流―信息流”的所有功能在线提供、在线使用，这种将金融功能无缝嵌入供应链实体经济流转流程的安排，为供应链参与各方提供了一个多方协同共赢的平台。线上供应链协同模式如图1。 　　图1 供应链协同模型 　　2线上供应链金融分析 　　2.1线上供应链金融优势分析 　　（1）提高供应链效率、降低了成本。线上供应链金融使得融资、赎货和还款等行为全部通过网银，线上实现。使得融资审批时间缩短到不到一小时，赎货（还款）审批时间缩短到几分钟，银行资金的获取从以工作日计变为以分钟计，大大提升了供应链效率。 　　（2）信息共享，风险降低。在供应链企业间，授信额度、库存、销量流转等数据在网络平台上清晰罗列，使得上下游企业能够更加合理、快速的安排采购、排产、销售等各项活动；在物流公司中，线上供应链金融系统与物流公司对接，使得客户能在线办理业务，物流监管公司可通过线上系统实现全国分散监管驻点的统一管理；在银行中，通过此系统银行能够实时监控抵/质押品情况，以及供应链运作效率等；以上三方面的信息共享，大大降低银行的坏账风险与供应链风险。 　　（3）实现供应链线上协同通过电子商务平台，核心企业将企业内部和外部的商务活动高度融合，包括企业内部“产?\供?\销”协同，以及企业与供应商、企业与客户、企业与物流之间的协调工作。 　　2.2线上供应链金融发展瓶颈分析 　　（1）产品与业务易被模仿。在行业中，线上供应链金融业务在内的银行融资产品有很强的易模仿性和同质性，基本不存