企业融资时的几种税收筹划方法.pdfVIP

200 1 年 6 月 山西财政税务专科学校学报 J u n ，200 1 总 15 期 第 3 期 Jour nal of Shanxi F inance and T ax College V o l . 15 N o 。3 企业 融资时的几种税 收筹划方法 周 芸 摘〔 要〕 随着经济的不断搞活与快速发展 ，作为纳税人一方的企业和作为课税主体一方的 税务机关，对祝收筹划开始有 了新的认识 。枕收筹划 ，又称节税 ，贯穿企业整个生产经营过程 ，发挥 着越来越重要 的作用。在资金筹集阶段 ，企业通过不同的融资方式得到的筹划效果也各不相 同，相 应地 ，资金成本 、融资收益和枕收负担也高低不等 。 关〔键词〕 税收筹划; 融资; 筹资;税收负担 ; 筹划效应 中〔图分类号〕 F 8 10. 42 文〔献标识码〕 文〔章编号〕 1008一9306(2001)03一0021一03 税收筹划是投资者正确运用税法 ，根据市场需 划 。 求对选择投资项 目做 出正确决策 的前导 。筹划 ，亦称 此外 ，还有一种特殊 的筹资方式 ，即融资租赁 。 节税 ，其定义表述不一 ，用美 国W ·B 梅洛斯博士 融资租赁不同于经营租赁 ，前者把 “融资”与 “融物” 的话讲 :在纳税发生之前. 系统地对企业经营或投资 很好地结合在一起 ，企业在获得设备进行使用时，实 行为事先做 出既合法又合理 的安排 ，使之尽可能地 际上也获得 了购置设备所需的 “资金”。企业采取融 少缴税 。伴随企业整个生产经营过程 ，筹划 的机会和 资租赁 ，不但可省去一大笔现金的即时支付. 并避免 方法层 出不穷 。融资是企业生产经营的先决条件 ，不 技术进步或设备更新所带来的风险及长期 占用资金 同的融资渠道产生 的税收效应有很大差异 ，从而直 的机会成本 ，更重要的是租金支 出可抵减企业利润 ， 接影响了资金成本 的高低 。怎样通过少缴税 的途径 减少税基 。同时 ，出租方既免去 了设备的管理和维护 来降低融资成本 ，更多地获取融资收益 ，这是企业在 费用 ，又得到 了租金收人 。若承租方和出租方 同属一 筹资阶段所面临的问题 。 个利益集 团，通过此种方式可 以直接地把 资产在不 企业 的筹资方式一般有 : 1. 积累的 自有资金 ;2. 同利润水平和税收待遇 的企业 间转移 ，并在规定 的 向银行贷款 ; 3. 企业之间互相拆借资金 ;4. 从社会上 范 围内收取尽可能低( 高) 的租金 ，目的在于使整个 或企业 内部集资 ，如发行债券 ，股票等 。各种资金对 集 团享受最低 的税收待遇 ，税负接近底线 。下面分不 于企业而言，不外乎是负债资金和权益资金 。为了促 同情况对融资租赁的筹划进行说明。 进经济发展 ，许多国家规定贷款利息可于税前抵扣 ， 1. 甲企业拥有一条价值 300 万 的生产流水线 ， 直接减少 了应纳税所得额 ，因此负债资金 的税收负 每年可创利 05 万 ，其他项 目的利润 20 万 ，所得税税 担普遍轻于权益资金的税收负担 ，即上述各方式的 率 05 % ; 乙企业其他利润 01 0 万，若融资租赁该生 税负逐次递减 。换个角度讲 ，它 门的筹划效果逐次递 产线 ，每年需支付租金 20 万 ，由于处于税收优惠地 增 。企业 内部集资和企业 间拆借资金 由于涉及到的 区( 时期) ，享受优惠税率 20 % 。(假设租金水平与出 人员和机构复杂 ，筹划 的空间很大 ，所 以效果最佳 ; 租给独立第三者的水平相一致 ，符合公开市场原则 ， 金融机构 由于 自身 的盈利 问题 ，较难与企业达成默