金融聚集理论与中国区域金融发展差异的聚类分析.pdf

金融聚集理论与中国区域金融 发展差异的聚类分析 中国社会科学院 财政与贸易经济研究所 李 钊 西安建筑科技大学． 人文学院 王舒健 摘要：作为现代服务业，金融业具有更大的集中度，更容易出现聚集现 象。中国区域金融发展存在明显和严重的差异。金融要素在具有地理优势、经 济发展快速、政府政策倾斜的东部地区不断聚集，金融聚集使得中西部地区与 东部地区金融发展差距越来越大。东部地区的过度金融发展可能导致地区经济 过热，诱发金融风险，而中西部地区金融发展水平滞后是导致区域经济落后的 重要原因。因此，作为支持中西部经济发展的配套措施，应加大对中西部地区 金融发展的优惠、支持、鼓励政策的力度，鼓励金融创新，推动金融聚集，促 进金融发展，这样既有利于中西部地区的经济增长，也有利于东部经济发达地 区的长期发展和金融安全。 关键词：区域金融 金融聚集 金融发展 金融聚集理论 波特(Porter，1998)将产业聚集释义为“在某一特定领域内相互联系的， 在地理位置上集中的公司和机构的集合”，产业聚集的重要特征是相互关联的 公司或机构在地理上高度地集中在一起，通过专业化分工，把产业链的各个环 节有机地联系在一起，进而使产业链上、下游的供应商、制造商之间形成一个 优势互补的整体，从而形成整体竞争优势。通常所讲的产业聚集主要以制造业 为例，但是在现实中，作为新兴服务行业，金融业比制造业、商业和房地产业 具有更大的集中度，更容易出现聚集现象。 486／四区域经济与金融发展 (一)区域金融聚集机理 1．“增长极”理论。 展中，可以解释区域金融聚集的形成与发展。从大国经济体系的空间结构看， 由于经济资源分布、经济发展水平和社会分工在地域上具有明显的非均衡性， 因而经济运行和发展呈现出较强的区域性特点。金融系统作为国民经济体系的 重要组成部分，也必然会呈现出明显的区域性。在金融发展过程中，金融资源 及由其驱动的各要素向中心城市聚集，形成区域金融增长极，区域金融增长极 通过支配效应、乘数效应、极化与扩散效应对区域金融活动产生重要作用。支 配效应，即区域金融增长极蓄积了充足的金融资源，在金融交易中占据绝对优 势与主导地位，从而对周围地区的金融活动产生支配作用。乘数效应，即增长 极的金融发展会对周边地区产生示范、带动作用。从而密切了与周围地区的金 融联系，而周边金融发展又会反过来使增长极的作用不断得到强化和放大，从 而形成循环积累因果机制。至于极化与扩散效应，极化效应就是指增长极的发 展会吸引和拉动周围地区的金融资源和金融活动趋向增长极，从而使增长极自 身实力不断加强；扩散效应是指增长极自身成长后又向周围地区提供各项金融 服务，输出金融资源和金融活动，刺激周围地区的金融发展。三种效应的发挥 使区域金融增长极在区域金融空间范围内的层次和地位不断提高，最终形成区 域金融中心。 2．金融地理学的解释。 金融地理学在有关金融学的研究中纳入地理要素，但是在金融研究中是否 应纳入地理因素仍存在争论，比如以O’Brien(1922)为代表的“地理已死” 的观点，然而更多的学者强调金融发展中地理环境的重要作用。Martin(1994) of 认为，新的“流动空间”(SpaceFlows)将取代、重塑旧的“位置空间” of (SpacePlaces)，这并不是说将步入“地理已死”的阶段，它并没有削弱区 方式不同，如Putnam将其称为“社会资本”(Social 将其称为“制度氛围”(Institutional Placesin 间”(Sticky SlipperySpace)，但均强调地理环境的重要性。因此，金 融发展不可能不考虑地理因素。SaskiaSassen和Foreign 化角度探讨全球资本市场转移及发展方向，进而分析金融中心的形成原因。 Simon 融中心形成因素，试图解释国外金融服务机构空间上大量聚集以至形成金融中 金融聚集理论与中国区域金融发展差异的聚类分析＼487 心的原因。 金融地理学的“信息腹地”理论可以解释金融聚集，“信息腹地”和“信 息中心地”是指使信息成本最低，同时又能以最高速度和可信度流动的地区， 它们一般都是信息的生产地、收集地或是传播的源头。“信息腹地”是指富含 信息的地区，