改进资本项目外汇管理若干政策建议.pdfVIP

《本海金融 }2007 年第 4 期 歹改进货本项目外汇管狸若干、 b、 政策建议 A 朱茜 (中国人民银行上海总部，上海 200120 ) 摘要:中国在外汇管理政策上长期实行宽进严出的倾斜式管攻，对外汇流入和结汇的规定比较宽松、原 则、单薄，对外汇流出和售汇的管理则相对严格、具体、克品。笔者试从资本项目下结汇管理、贸易信贷管 竣、外债登记管竣等方面，对进一步完善相关外汇管理政策提出若干建议。 关键词:资本项目;外汇管理;政策建议 中图分2险号: F830.92 文献标识码 :B 文章捕粤: 1006…1428(2007)04…0075…03 一、细化相关管理规定，严格资本项下结汇审 批，挤出非实辖的资本项下结汇需求水份 关于近年束热议的控制外债规模问翩，笔者认 为应将其IE名为控制外债结r[规模。没有货币兑换 需求的非主权外债，只要总量不蹦出阁际公认的各 明警戒钱标准，且长短债的比例适当，其多寡与否 并不值得我们过份关注，这是一个首先需要原清的 问题。所以说，在当前人民币面临巨大升值压力， 外汇储备高位快遮增长的形势下，结r[问题是我们 需耍关性的熏中之寰。 笔者认为，资本项下结汇的一个重要前提，应 该是企业的人民币资金存在做口，它与需有实际支 付用途的要求，一并构成所谓实常制的两个不 可成拙的要件。然而在目前外债结汇的相关法规条 文中均未出现企业人民币资金存在峨口这一审 核膜则的明确表述。其次，法规在有关外债蜡汇用 逾的审核规定方丽也存有一些做憾。为此建议: (一)方案A 建议对针对前述材料应当提供的补充说明材 料一款细化规定如下: 1.在审核原则和要素中明确，结汇实需 制的一个重要原则就是申请结汇企业须证明:Jt人民 收稿日期: 2007-02一11 作司曾简介:朱齿，女，现供职于中罔人民银行上海总部。 币资金存在缺口，为此应同时在审核材料中明 确，企业须提供银行最近5个工作日内打印的企业 最近2个月以来的人民币赃户对账单，并由企业出 具承诺书，承诺巳向外汇局提供截至申请结汇日其 所有的人民币账户的对账单，没有任何隐瞒。此 外，企业还需提供最近的资本金账户对赈单。原则 上企业应首先使用资本金结汇，资本金使用完毕后 才可申请外债结汇。对外债结汇，外汇周原则上仅 批准其用途所需人民币资金数顿与企业人民币胀户 余额加总数之间的荣额部分。对于人民币账户对帐 单显示的近2个月内大额可疑资金划转，必要时可 查证是否系企业将资金转移直关联企业从而制造人 民币资金存在做口的假象。另对企业是否有隐瞒人 民币账户的行为，如有必要可通过人民银行或银监 周有关部门进行资证。 2. 无论是20万美元以上的划付还是20万英元以 下的入账，企业在办理下一笔结汇时均须提供上一 笔给汇资金对应的能显示收款方的银行划款凭证原 件，以及诸如增值税发票等的正规粟据凭证原件， 外汇踊班上述票据凭证原件上加盖巳办理结7[ 章，并留存复印件。 3翩对20万美元以上的收款人及20万英元以下大 75 额可蜒的收款人，外汇局建立台账予以记录，对高 频出现的收款人必要时查i正是沓系结汇申请企业的 关联方及有无真实交易背景。对聋实以欺诈行为骗 取外汇同行政许可的企业，严惩不息。 在此值得一提的是对外商投资企业资本金结 汇的核准。该业务已于2002年始授权外汇指定银 行操作，不再列入外汇周的行政许可项目。与外债 项下结汇管理的大原则一致，资本金结汇管理也贯 彻实需原则，没有支付用途的结汇应当是不允许 的。但相关法规对审核材料的要求中有这么一个条 款结汇所得人民币资金用造的支付证明(如工 资名册、购货合同、房屋租赁合阔、买地协议、工 程合间等;或在规定时间内提供的发琪等有效单 据)。值得注意的是条款中一个关键的或字， 据此，企业盯在合间与发写这之间任选一样提供。众 所周知，合同、协议仪能说明交易的意向，而不能 证明交易的真实发生，如果允许仅凭合同、协议即 可办理资本金结汇，则实需原则无法得到贯彻。另 外，与外债结汇管理规定一样，资本金结汇管理规 定中也未出现人民币资金存在触口的结汇前提 的明确表述。综上可见，有关资本金钳汇管理的 相关法规如有完静的必要。另外根据经验数据， 个地区外商投资企业资本金结汇的总额通常是该地 区外债结汇总额的数倍，可见资本金结汇业务之举 足轻重，而众所周知，银行本质上是以利润最大化 为目标的商业机构，在公众对人民币升值持有强预 期、结汇意愿强烈的当前形势下，是否有必要审时 度势，全面或部分收回这一政策性很强的业务的授 权，值得我们认真考虑。 (二)方案B 大体的设想是，外汇间首先确定一个能承受的 资本项下结汇总量数辙，如X亿，作为分子部分; 然后确定分母值，即可能的需求量。需纳入考量的 因素有:巳设立外商投资企业但尚未用尽投注盖(投 资总额与注册