04 国民收入决定理论：IS—LM模型幻灯片.ppt

第四章  国民收入决定： IS-LM 模型;第四章 国民收入决定理论： IS-LM 模型; IS-LM 模型： 英国经济学家希克斯根据凯恩斯的《通论》发展出来的，被认为是宏观经济学的最核心理论。 ; 英国经济学家希克斯 （John R. Hicks） 1904-1989  ; 区别; 第三章、第四章的分析思路; 外生变量：由模型以外的因素决定的已知变量，它是模型据以建立的外部条件。 内生变量：该模型所要决定的变量。它可在模型体系内得到说明。 ;第一节 产品市场的均衡：IS曲线;一、投资函数; 为什么投资是利率的减函数？; 注意：决定投资的是实际利率; 线性投资方程;（1）自发投资 I0 企业为了正常的生产必须进行的投资，是一种追求利润最大化的自发行为。 自发投资与利率无关。;（2）引致投资- dr： r: 利率，投资成本 如果投资的钱为借贷而来→ r 是显性成本 如果投资的钱为自有资金 → r 是隐性成本 ; d：投资的利率弹性 衡量投资对利率变动的敏感程度。 弹性 = 边际量 = △因变量／ △自变量 d = △I ／ △r 利率变动1单位时（如1%），导致的投资的变动量。; d 越大，表示投资对利率的变动比较敏感，利率微小的变动就会引起投资的较大的变动； 如果d 较小，则表示投资对利率的变动不敏感。利率的较大变动只能引起投资较小的变动。; - dr =（△I ／ △r）r ，是 r 的变动所导致的 I 的变动量。 ∵ 随着 r ↑ ，I 或多或少地会 ↓ r 与 I 反方向变动， d＜0 即： - d = △I ／ △r ＜ 0 ; 从数学角度看， d 是 I 曲线的斜率。 - d = △I ／ △r ＜ 0 I 曲线向右下方倾斜 如果- d = 固定的常数 I 曲线是一条向右下方倾斜的直线。 ; 投资曲线; 举例：投资曲线; 投资曲线的斜率;r; 投资曲线的位置 ; 计划投资变动引起投资函数的变动;二、IS曲线的推导;1．几何图形; AE = C + I计 + G0 = a + b（Y － T）+ I计+ G0 代入表示投资函数的线性方程，总支出函数的表达式就可以写为 AE = a + b（Y － T）+（ I0－dr）+G0 或者：AE = a + bY － bT+ I0－dr + G0 ; 把等式右边的项分为与产出 Y 相关以及与产出 Y 不相关的两部分，得到 AE = a + I0 + G0 － bT – dr + bY 用 A表示自发支出，上式可简化为 AE = A - dr + bY 总支出（总收入）与利率反方向变动。 ; 从凯恩斯交叉图推导 IS 曲线 ; 我们把每一个利率水平和均衡收入水平记录在r—Y坐标系，不断改变利率水平，就会有许多这样的均衡点，把它们连接起来，就可以得到一条向右下方倾斜的线，这就是IS 曲线。 ; IS 曲线包括了所有使得产品市场均衡的利率和收入的组合，它描述在产品市场达到均衡时（即I=S时），利率r与均衡收入Y之间的反方向变动关系。 我们还可以用代数方法推导出IS曲线。 ;2、代数证明; Y－ bY = A - dr 或者 （1-b）Y = A - dr 等式两边同时除以（1 - b），得到引入投资函数条件下，产品市场的均衡条件： ; 由 可知: 要使产品市场保持均衡，即总产出等于总支出（或者：投资=储蓄），则均衡的国民收入与利率之间存在反方向变动关系。 ; 这个条件可以改写为： I（r) = S（Y） 它同时也表示了在产品市场均衡条件下，利率r 与国民收入Y 之间的函数关系。 ; 推导IS曲线的数学表达式; IS 曲线的数学表达式 Y = α（A – dr ） （以 Y 为因变量，r 为自变量） 从公