黑格爾资本集团风控方案介绍.pptVIP

黑格尔资本集团风控方案介绍 操作模式 1.策略应用 根据产品资金大小进行账户拆分 举例说明： 5000w人民币产品的设计方案 产品规模：5000w人民币≈800w美金 资方期望收益：15% ~ 25% 资方期望风险：5% 账户拆分：25w美金（共计14个账户）、30w美金（共计15个账户） 起始方案：共160组（1/5比例） 预期风险 3%~5% ，预期年化收益 15% 25w开5组 ；30w开6组 = 160组 标准方案：共266组（1/3比例） 预期风险6%~10% 预期年化收益 19%~32% 25w开8组 ；30w开10组 = 262组 ? ? * 操作模式 产品运行起始期，在通过筛选的货币对中根据产品设计参数运行马丁格尔网格交易策略，仓位通过符合相关性要求的货币对进行多空平衡配比，降低风险暴露头寸。 风控团队每日计算所有货币对正常波动空间，在符合正常波动空间范围内，方向判定采用智能模式，如超出正常波动空间范围，则由风控团队决定方向判定方案。 如行情稳定，在3~4个月达到预期收益8%~10%后，调整起始方案，变成标准方案。 ? 当马丁策略运行中，任一货币对出现超出正常波动空间的单边行情时，如账户中有过多头寸暴露并且净值产生回撤，则开始启用对冲策略，对冲策略参数根据产品设计要求修改，将产品回撤控制在要求范围内。如果行情并未持续恶化，则对冲策略不断产生盈利，产品净值将停止回撤并正常增长。如行情继续恶化，则多空仓完全对冲，在第一缓冲期控制回撤，等待行情好转，再次开启头寸，运行账户。 * 举例说明： 一、当拆分的25w与30w账户中一旦发生净值回撤，如25w 中的任一组货币触发“马丁格尔滚单模型”交易系统第7层时,采取以下方案: 1开启“对冲升级版方案B”交易系统，参数针对触发订单的详情设置。2如“马丁格尔滚单模型”交易系统第7层风险化解，则暂停“对冲升级版方案B”交易系统。 3针对留存订单，开启反向“对冲升级版方案B”交易系统，直至化解两端风险。 二、如“对冲升级版”交易系统开启后，“马丁格尔滚单升级版”交易系统有多组货币触发第7（或8）层时，采取以下方案： 1暂停所有“马丁格尔滚单版”交易系统。 2清理小仓位订单。 3清理可以化解的大单。 4同时针对风险货币开启“保护伞升级版”。 三、当发生小概率事件时，如某货币出现低波动单边行情，使“对冲升级版”交易系统运行全部完成时，暂停该货币对中除“保护伞升级版”之外的所有交易系统。此时将账户总回撤控制在预期风险承受比例的1/3以内。当该货币对行情回归正常波动空间范围内之后，由风控团队讨论是否解开某一边被套持仓， * 仓位控制 策略以组为单位，每组策略最大开仓量为固定数额。每个账户根据账户大小设置开仓组数，因此总手数有严格限定。 以25w美金账户为例： 开3组策略，每组策略最大开仓手数为1.28手，每组策略最大加总手数为2.56手，因此在同一货币对中，25w美金账户最大手数为7.68手。 头寸风险 在对冲策略中，当净头寸大于0时，账户存在风险敞口，我们根据资金风险承受力与风险预期设定风险敞口阀值。一旦净头寸大于阀值，我们的保护伞策略开始运行。 以25w美金账户为例： 假设资方允许回撤为5%，则我们按照回撤3%操作，2%空间留存为缓冲区。 25w 美金账户我们按照三次回撤设计，每次均为3%，则每次回撤资金为25w*3%=7500。 当某组货币对净头寸为1.28（假设货币对是EURUSD，当前1.28手多单，0手空单，净头寸阀值设置为1）且账户净值开始回撤时，保护伞策略会在市场中发送一张EURUSD限价单，这张限价单为1.28手空单，价格设置在x点位，当价格到x点时，保护伞策略的限价单成交，多头头寸浮动盈亏=-7500，空头头寸浮动盈亏=0，账户净头寸为0，暂停运作直到风控小组一致通过再次开启。 外部风控对接 通过Broker Work后台管理系统，外部风控人员可以实时监控每个分账户运作情况，包括保护伞策略的挂单。如外部分控人员监测到保护伞策略未按照协议方案执行，则有权利联系我方，按照协议风险运行。 由于每个策略组最大开仓有限制，因此即使发生剧烈跳空行情，所造成的滑点损失也可以控制在预留的缓冲区内。 由于我们为完全程序化交易，任一订单的变化会造成整个系统运行错误，因此我们不采用外部风控直接控制账户的方式。 Broker Work 界面展示 下单流程 程序化交易系统在MT4交易端发出订单指令 通过Bridge连接至清算商跟银行进行交易。 因此外部风控如要添加只能在MT4客户端进行操作。