公司内部治理结构、外部治理环境与上市公司财务报告舞弊.pdfVIP

汕头大学硕士研究生毕业论案文 公司内部治理枞结构、外部治理枞环境与上市公司 财务报告舞弊 发现问题的基础上，如何有效地防范财务务报告告舞弊行为的发生也有着重要的意义。 本文认为，上市公司财务务报告告舞弊的根源在于公司的治理结构以及公司所处的 外部治理环境，因此本文试图从公司治理结构和和外部治理环境两个方面来探探讨其与 财务务报告告舞弊之间的关系。 1.2 本文的研究结构 本文第二部分对相关文献进行回顾并且阐述了本文的创新之处；第三部分为理 论基础部分并提提出本文的假设；第四部分为研究设计部分，详细地讲述了本文变量 设定及所采用的研究方法与模型以及样本的选择；第五部分为实证分析部分；最后 为研究结果、解释及本文研究的不足之处。 第第第 2 章章章 文献综述以及本文的创新之处 财务务报告告舞弊行为不仅仅是一个会计专业问题，还是一种复杂的经济现象，通 过对其进行理论上的分析，有助助于我们正确理解财务务报告告舞弊行为，从而可以更好 识别和和治理财务务报告告舞弊行为。在这一章，我们对财务务报告告舞弊的文献作出综述， 并对这些文献作出简要的评价。 2.1 国外文献综述 Fama and Jensen(1983) 认为，在公司治理中起着非常重要作用的是董事会。公 司治理的一个重要职能是使现代公司所有权和和控控制制权分离的成本最小化化。董事会从 公司的股东那里获得内部控控制制权和和其他决策权。这种委托是由于股东为了分散风 险，常常投资多家公司，产生了“搭便车”的行为，因为没有哪哪一个股东有足够的 动动机来监督管理人员员是否为股东的利益服务务。作为最高的内部控控制制机构的董事会负 责监督高级管理者。尽管董事会将许多决策管理权和和内部控控制制权授授权给了管理人 员员，董事会仍然拥有对高级管理人员员的最终的控控制制权。这种控控制制权包包括董事会批准 和和监督重要决定的权力力，选择、解除和和酬劳劳重要的管理者。董事会要承担在公司里 建立合适的控控制制体系的责任，并在这个体系中起到到决定管理者的作用。 然而董事会并不是决策控控制制的有效机构，除非它限制制了内部高层管理者的决策 2 汕头大学硕士研究生毕业论案文 公司内部治理枞结构、外部治理枞环境与上市公司 财务报告舞弊 权。Walliamson （1988 ）认为，由于管理者是公司的日常事务务的处理者并且掌掌握握了 大量的内部信息，他们有明显的信息优势势，董事会很可能成为被管理者所利用，从 而牺牲股东的利益。一旦董事会被高级管理者利用，很可能导致董事会成员员与高级 管理者合谋侵吞股东财富。通常公司董事会应该包包括外部成员员（非内部管理者）， 而且他们应该占据据多数席位。在内部经营者意见发生分歧时，外部董事充当仲裁员员， 并执行涉及内部管理者和和股东之间重大代理的任务务，如确定对管理者的补偿，寻找 高级管理者的替代者。 DeFond Jiambalvo （1991 ）检验了公司治理的特征与会计错误发生的关系， 作者选取了 41 家在 1977 年－1988 年发生会计错误的上市公司和和 41 家控控制制公司样 本，通过 logistic 回归分析发现，高估盈利与分散的股权结构成正相关，与审计委 员员会成负相关，单变量检验肯定了审计委员员会的重要性。 Jensen （1993 ）认为，当董事会的规模太大，董事会的股权太小，公司的 CEO 同时又是公司的董事长时，董事会起不到到监督的作用。另外如果公司的 CEO 是公司 的创始人，那么他将对公司的经营有更大的影响响，而对公司的董事会负更少的责任。 Beasley et al. (1996) 对董事会成员员的构成与财务务报告告舞弊之间的关系进行了