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中国流通经济 2013 年第 2 期 口企业管理 公司治理对银行业安全的影响及传导机制分析 王旭，张娜 (北京交通大学经济管理学院，北京市 1 ∞ω4) 摘要:始于 2∞7 年的金融危机给世界经济带来了巨大冲击。其中，金融机构公司治理失败是导致金融危机 爆发的一个重要原因。在金融危机中，许多著名大银行倒闭或被接管，银行业危机严重。从公司治理视角，结合银 行治理特殊性，深入而系统地分析包括股权结构、董事会、高管激励机制及监管机制在内的公司治理机制对银行 业安全的影响及传导机制，对推动银行业安全发展具有重要意义。 关键词:公司治理;银行:银行业安全 中图分类号: F830.2 文献标识码 :A 文章编号: 1 ∞7-8266(2013)02-∞80-04 一、引言 家外资银行对国内银行的影响，其中发展中国家 引入外资银行对国内银行的影响是大家研究的重 自 20 世纪 80 年代公司治理兴起以来，公司治 点。国内也有比较多的学者分析了我国银行业引 理一直是学术界关注和研究的重点，涌现出了大 入外资银行对银行业安全发展的影响。比如学者 量有价值有意义的研究成果。然而，在国家经济中 们从理论层面对外资银行进入对我国银行业市场 占据重要地位的金融企业的公司治理问题却是在 竞争效应、技术示范效应、金融稳定效应的分析， 金融危机爆发之后才得到了相应的重视。 20 世纪 以及利用我国银行业数据进行的实证研究，大都 90 年代爆发的亚洲金融危机，使人们认识到了金 证明外资银行的引入能够在一定程度上提高银行 融机构公司治理结构完善程度对金融体系稳定的 业的效率，现阶段外资银行的引入并未对我国银 重要意义。 2007 年金融危机爆发后，人们进一步认 行业安全发展带来威胁。除从外资进入角度研究 识到了金融机构公司治理在危机中暴露出的脆弱 银行业安全问题外，近年来学者们从更加宽广的 性及其本质缺陷。特许公认会计师公会 (ACCA) 指 角度进行了研究，通过构建银行业安全评价体系 出，信贷危机的主要成因在于公司治理的失败。过 或预警体系来分析我国银行业的安全问题。叶莉 于复杂的金融产品的应用妨碍了有效的经营，银