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配额免费分配法下市场结构对碳交易市场运行效率的影响 　　摘要 在产品市场和碳交易市场均为完全竞争的市场结构中，碳交易机制是一种有效的环境政策，但在现实环境下，产品市场和碳交易市场往往都是不完全竞争的。本文采用复杂适应系统仿真的方法，构建基于SWARM的碳交易市场仿真模型，建立碳排放权交易市场仿真系统，研究产品市场和碳交易市场结构对碳交易市场的运行效率的综合影响，同时为了降低产品市场垄断企业对碳交易市场运行效率的影响，本文通过增加碳交易市场配额缺口和增加参与交易的中小控排企业数量两种方式，探寻如何在产品市场不完全竞争的环境中设计合适碳交易机制。研究发现：①产品市场垄断会导致碳交易市场流动性不稳定，出现波动聚集等现象。②在产品市场处于相同结构时，碳交易市场垄断会导致成交量和成交额减少，流动性降低。③不同市场结构对碳交易市场的价格波动没有显著影响。④产品市场的市场结构会影响碳交易市场运行的有效性，完全竞争的产品市场下，碳交易市场的收益波动符合随机游走，而垄断力会改变这一特征。⑤市场流动性随着碳配额缺口的扩大发生显著变化，成交量和成交额随之显著增加，在产品市场垄断的市场结构中，通过加紧配额供给，可以增加碳交易市场的流动性，改变碳交易市场低迷的交易状况。⑥鼓励小企业参与市场交易对碳交易市场的流动性没有产生显著影响，但会在一定程度上降低垄断企业在碳交易市场上的支配力，从而改善碳交易市场的有效性。 　　关键词 碳排放权交易；市场结构；运行效率；仿真模型 　　中图分类号 F205 文献标识码 A 文章编? 1002-2104（2017）02-0052-08 　　doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2017.02.009 　　随着全球环境问题日益加剧，节能减排和可持续发展已成为国际社会的共识[1]。中国作为全球最大的温室气体排放国，面临着国内环境和国际政治的双重压力。针对这一问题，我国自2013年开展多个城市碳交易市场试点工作，取得了初步成果。我国碳交易市场在稳步发展的同时，面临市场流动性不高，排污数据核查标准不统一，配额发放偏松，地方政府不支持等诸多问题。与国外成熟的碳交易市场相比，我国七个试点城市碳交易并不活跃，价格呈现走低的趋势，碳交易市场运行效率不高的现实问题会降低企业节能减排的效果。研究不同市场结构对碳交易市场运行的影响以及如何提高不完全竞争市场下碳交易市场运行效率具有重要的现实意义。多数学者认为，基于科斯定理产权理论，赋予排放权经济价值的碳排放权交易[2]，是当前十分有效的环境管理政策之一[3]。在产品市场和碳交易市场都处于完全竞争的环境中，企业的交易成本为0，无论初始的资源配置如何，碳排放权的价格总是等于企业的边际治理成本，而企业总的治理成本也是最低的[4]。但在现实环境下，产品市场和碳交易市场往往都是不完全竞争的。具有垄断力的企业会使得市场价格偏离均衡，科斯定理成立的前提也被扭曲，导致市场效率受到影响，社会财富可能会由于排放权市场交易的资源配置而减少[5]。基于此，本文采用复杂适应系统仿真的方法，构建基于SWARM的碳交易市场仿真模型，建立碳排放权交易市场仿真系统，研究产品市场和碳交易市场结构对碳交易市场的运行效率的综合影响，同时为了降低产品市场垄断企业对碳交易市场运行效率的影响，本文通过增加碳交易市场配额缺口和增加参与交易的中小控排企业数量两种方式，探寻如何在产品市场不完全竞争的环境中设计合适碳交易机制，为提高我国碳交易市场运行效率和建立统一的全国碳交易市场提供建议。 　　1 文献综述 　　目前关于市场结构对碳交易市场影响的文章大多是从单个市场的垄断出发，研究垄断力对社会福利和市场效率的影响。 　　（1）产品市场垄断对碳交易市场的影响。Sartzetakis[4]研究发现，在产品市场不完全竞争情况下，控排企业减排成本和生产效率不一致，可能会导致计划分配排放权方式下的市场有效性优于利用市场机制分配排污权。陈德湖等[6]建立双寡头垄断市场的博弈模型发现在产品市场垄断时，管理者可以通过合适的配额分配方式降低福利损失率。Meunier[7]分析合并两个不完全竞争的产品市场对碳交易市场的影响，结果表明合并两个不完全竞争的市场可能出现“反生产”现象，减少社会福利，但可以通过补贴其中的一方来缓解合并带来的低效率。Ahn[8]通过评估在具有垄断力的电力市场中，各种配额分配政策的优劣，发现最有力的减排政策是采用拍卖法，同时还可以降低市场垄断带来的社会福利减少的影响。 　　（2）碳交易市场垄断对碳交易市场的影响。碳交易市场的垄断力来源于初始配额的分配不合理，在碳交易市场拥有大额排放权剩余或者需要购买大额排放权的企业都将成为市场的垄断者[9]。Cason， et al.[10]通过研究垄断企业是否可以