联金控信息股份有限公司公开转让说明书（反馈稿）.pdf

易联金控信息股份有限公司 北京市海淀区知春路63 号北京卫星制造厂51 号楼（卫星大厦）13 层1305 公开转让说明书 （反馈稿） 主办券商 上海市浦东新区福山路500 号城建国际中心26 楼 二零一七年四月 易联金控信息股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 易联金控信息股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特提示投资者应对公司以下可能出现的风险予以充分关注： 一、未能持续满足监管要求的风险 我国第三方支付行业主要受人民银行的监管。近年来，人民银行颁布了 《非 金融机构支付服务管理办法》、《非金融机构支付服务业务系统检测认证管理规 定》、《支付机构客户备付金存管办法》、《支付机构反洗钱和反恐怖融资管理办 法》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》等多项规定，对第三方支付机构 的监管趋严，个别第三方支付机构因未能持续满足监管要求被注销牌照。目前， 公司已合法取得第三方支付业务牌照，经营活动符合监管要求。但是，公司如果 未来不能持续满足相关监管要求，则存在可能被人民银行责令停止办理相关支付 业务、甚至被取消第三方支付牌照的风险。 二、市场竞争加剧的风险 易联支付自2005 年设立起一直从事第三方支付业务，是国内最早的从事手 机移动支付的第三方支付企业之一，目前是国内同时具有互联网支付牌照和移动 电话支付牌照的三十余家企业之一。公司围绕下游商户需求在支付领域不断创新 和积累，在移动支付领域形成了突出的核心竞争优势，是国内为数不多的拥有成 熟完善的反欺诈风控体系的第三方支付公司。虽然目前我国第三方支付业务牌照 的发放速度趋缓，进入本行业壁垒较高，但是我国第三方支付行业正处在快速发 展期，未来势必会有更多的企业加入到本行业，从而加剧第三方支付行业的市场 竞争。 三、技术创新及时性不足的风险 随着通讯、网络等方面技术水平的提升，以互联网支付、移动支付为代表的 新型支付方式快速发展，行业技术不断升级，支付模式也不断演变，下游商户对 支付产品技术升级速度要求较高。公司根据市场需求的变化不断进行技术创新， 在核心支付产品DNA 手机移动支付基础上还开发了易联E 付、一线通等多种支 2 易联金控信息股份有限公司 公开转让说明书 付产品，可以针对不同行业、不同支付场景，为商户在支付领域提供全面的解决 方案。但是，如果未来公司无法对第三方支付行业市场需求的变化快速反应并持 续地进行技术创新，将可能导致公司的支付产品失去市场竞争力。因此，公司存 在技术创新及时性不足的风险。 四、客户集中风险 2015 年、2016 年，公司通过前五大销售客户实现的收入分别为14,778.09 万元和17,753.77 万元，占主营业务收入总额的比例分别为66.28%和66.24%， 客户集中度相对较高。经访谈公司客户，虽然客户均表示未来将继续与公司保持 合作，但仍不能排除因其他因素导致