青岛速普电子商务股份有限公司公开转让说明书.pdf

青岛速普电子商务股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二○一六年二月 青岛速普电子商务股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财 务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公司”） 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资 者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化 引致的投资风险，由投资者自行承担。 I 青岛速普电子商务股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司 以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、报告期内公司持续亏损的风险 公司2015 年 1-8 月、2014 年度和2013 年度净利润分别为-732.14 万元、-326.71 万元和-100.17 万元，报告期内持续亏损。公司2015 年1-8 月、2014 年度和2013 年度 每股净资产分别为 1.43 元、0.10 元以及-0.21 元，资产负债率分别为49.76%、93.65% 和 102.70%，流动比率分别为 1.98、0.98 和 0.97，报告期内特别是2014 年度和 2013 年度财务指标较差，2015 年1-8 月有所改善主要是因为当期1,625.00 万元的增资款。 公司报告期内销售收入持续增长，但是由于公司报告期内加大了 IT 技术建设和人 才队伍建设，导致经营费用增加较多，在毛利率水平较低的情况下，使得公司一直处于 亏损状态。 二、报告期内公司毛利率逐年下降的风险 公司2015 年1-8 月、2014 年度和2013 年度毛利率分别为7.78%、8.24%和12.29%， 毛利率水平逐年下降，主要原因为是母婴垂直电商行业竞争日趋激烈，为了在竞争中保 持用户数量稳定，使销售额保持稳定增长，公司增加了开展网站优惠活动的次数，并在 线上与线下加大了发放优惠券的力度。为了增加用户流量，带动其他商品的销售，有针 对性的加大奶粉的促销力度，导致奶粉的毛利率下降幅度较大，同时奶粉的销售收入占 整体销售收入的比重较大，因此在其他商品毛利率相对稳定的情况下，导致毛利率整体 下降。 公司为了在保持销售增长的同时稳定销售的毛利率，将采取以下措施：1、针对不 同商品设定不同的最低毛利率限额，保证毛利率水平；2、深度挖掘客户需求，不断优 化商品结构，加大高毛利率商品的销售比重，稳定低毛利率商品的销售规模，使总体毛 利保持稳定并增长；3、加强与供应商的议价能力，寻找新的供应商，开拓采购途径， 降低采购成本；4、引入新产品，尤其是进口商品，提升与竞争对手的商品差别化；5、 通过自营开放平台，吸引母婴非标品类及母婴服务等商户入住，提高平台服务收入；6、 做强做大自有品牌，提高自有品牌知名度，增加自有品牌的销售收入。 II 青岛速普电子商务股份有限公司 公开转让说明书 但是，随着未来更多的竞争参与到母婴垂直电商的市场竞争中，公司很有可能面临 产品毛利率继续下降的风险，从而对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。 三、报告期内存在向关联方借款的情况 公司在报告期内存在关联方资金往来，具体情况如下：