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海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务 【海归求职网站】如何跨入投行之门以及面试准备经验 一些客户和朋友经过艰苦努力马上就要进入世界知名投行的预科班了（一些顶尖名商学院）。当然，这些只是“预科”，要真正跨入好像 美林，Jp Morgan，Golden Smith 这样的世界知名机构，我相信他们还有一段很艰苦的路要走。 现在发现，越来越多中国学生在发“投行梦”，而这种 “投行梦”在金融和金融工程项目组是经常感受到的。所以，为了让学生能够从梦中醒来，用实际行动来为自己开路，特此以个人见解写一点心得。 一些典型的学生是这样的： 学生：hi， 我想去美国读名校，将来进投行！ 顾问：Good For You， 您知道投行是干什么的吗？ 学生：er…… 学生：听说投行很难进，请问DiySmart有什么方法可以帮我？ 顾问：或者您可以申请一些毕业生多数被投行哄抢的学校的金融数学，金融，MBA之类的课程吧。 学生：哦！ 好，但我GpA很烂，能申请到这些学校吗？ 顾问：GpA烂不是问题，我们有办法，但我们只怕您GpA烂是因为本身学习能力有问题，您先拿这些关于课程学习的内容和教科资料回去看看，再下决定吧。 学生：ok！ 然后就再没有再来了…… 我们之所以说是“投行梦”是因为很多学生只看到好的一面（高收入），而没看到不好的一面（竞争激烈，淘汰率高，风险高）。 有些学生觉得“我妈是银行老总，我知道在银行工作不是你们介绍那么恐怖的”。 更有些学生告诉我们：“我听说，谁谁谁，英国LSE毕业回来，就被香港美林聘了，还有谁谁谁，在港大毕业也被凭了，有又听说……” 我们一向建议学生，对于信息的分析要有很强的逻辑判断能力；因为在中国，个人信用系统不健全，说话基本上是不用负责任的。而最实际的方法，就是自己动手，动脑去研究真相。 实际上，“投行”(Investment Bank) 与我们常见的“商业银行”(Commercial Banks)有本质的区别。商业银行小至我国的地方信用合作社，大致好像HSBC或者近期跟我们合作搞活动的渣打银行，都是主要从事一种业务 “接受存款，放出贷款，然后攒取利息差额”。虽然，现在有些大型的商业银行，尤其在国外，都有一个子部门是主要从事投资银行业务的；但从本质上说，商业银行还是要靠接受存款来得到投资资本（放债）。 商业银行一般是受中央银行（Central Bank）监管的？在中国有中国人民银行，在世界，有世界银行管。 而另一方面，投行是不会接受零售存款的（detail saving），或者他们接受“存款”的方式，是卖出股权或者债券（就好像其他企业一样）；而他们赚钱的途径比商业银行更加灵活。他们不但可以放债（实际是投资债券市场），甚至可以做市（Market Maker市场做庄，从中取利），更可以做中间代理人帮助公司集资（或者充当顾问），更有一些投行甚至从事风险投资业务。现在先进的投行更向高科技，高难度产品发展。例如，structure product（中文的名字笔者不知道）是利用衍生物结构产品，设计出来提供给某些企业或者投机者的产品，这些产品可以帮助企业转嫁投资风险，避税，哄抬市场价格，满足金融管理机构的规定（如IpO“挂绿”），甚至还可以变相实现“内幕交易”。 所以，structure products 相关部门在各大投行现在都成为要害部分。 因为投行的赚钱途径是很灵活多样的，所以对于人才的要求也很特别。 或者有学生相信，投行主要招收金融毕业学生，实际上这是错误的。 一个普通金融毕业生在一间投行能起到的作用不大： 论高端的东西，一般金融本科或者硕士的学比不上金融工程的学生，论基础金融的学生比不上会计的学生精细。所以，“去国外读金融硕士就可以进投行”其实是错误的。 当然，很多投行都是庞然大物，部门众多，笔者不敢说，trading desk或者客户服务部门 那里不想招金融硕士毕业学生。但对于中国学生来说，多数的就业部门是一些讲究技术、研究、分析的部门。 现在我们来简单介绍一些投行典型的内部结构（注意，这个结构不是投行的全部业务，不同的投行有不同的其他额外单位）。 投行一般分，front，middle,back office三个大部分。前台（Front Desk）是一间投行主要接受客户和交易的部分（有点像酒店）。里面有Trading Desk(负责交易，操盘的)，Structurers（负责帮助traders做交易和定价的），Researcher（这些人多数叫做Quants，是负责为其他部分提供一些硬数据和参数还有分析的）。 中国学生就业，主要集中在Quant这一块，稍微有工作经验或者牛一点的可以跑到Stucturers和traders 那里去。 Why？ 因为Quant不用和客户交流！ 中国学生在国外，无论是偏见也好，还是自己活