美丽谎言：止损出局，离场休息，调仓换股是明智之举！.docVIP

美丽谎言：止损出局，离场休息，调仓换股是明智之举！ 　　跌市中，止损出局是否明智？ 　　 　　投资是一门学问，不是害怕亏钱就说止损 ，懒得搭理就当长线持有那么简单 　　 　　止损，止赢，波段操作，抢反弹，成为最近投资的主要思路。市场异常活跃，动辄当天波动超过5%以上，快进快出又一次成为市场的主流投资思想。俗话说：跌市中的投资是冒险者的天堂。但现实又一次教育了我们，这种波动是散户投资的地狱。在散户“买入，下跌，止损”的掩护下，机构在一次次反弹中蚕食利润，在利好中悄然撤退，只留下无数散户在相对高点接筹，在相对低点止损，尸横遍野。 　　如果说现在，很多人庆幸在3500点的时候把筹码卖出（尽管亏损50%），甚至还以此嘲笑那些坚持持有的人，这很正常。从这一个阶段来看，他们的做法防止了自己损失的扩大，至少和那些持有的人相比，少损失了10%。但未来的某一天，当市场涨过3500点甚至更高的时候，又或者涨到他曾经购买的那个价格，他又会为自己的选择而后悔，后悔当初割肉出局，这是人之常情，这种心态就是我们通常说的贪婪和恐惧，而人的致命弱点就是跟风，顺从恐惧和贪婪。 　　为避免普通投资者盲目跟风，我们不妨来解析一下这样几个问题：市场为什么会跌？什么样的筹码应该卖出？散户势单力薄，到底如何应对跌市中的波动? 　　 　　市场为什么跌? 　　 　　这是很多人关注的问题，虽然这个问题并不能让我们摆脱现在的困境，但通过了解，我们可以观察到机构资金的动向从而解读市场未来的走势。 　　今年以来，截至8月19日，上证指数跌幅55.66%，从6000点算，跌幅62.3%。我们通过指南针topview数据来追踪“空军”主力显示：在1到4月份，基金净卖出沪市A股1500亿元，成为那一阶段的“空军一号”；5月至7月的下跌主力主要来自于保险等机构，有接近200亿元的净卖出。进入八月，券商自营以及QFII成为机构做空主力。 　　从8月第三周开始，机构似乎是商量好似的，无论是基金、保险还是QFII等各路机构投资者，均表现出对A股的看好，但市场依然下跌。一个有趣的现象是，市场的下跌幅度与当日解禁的公司数目相关，可谓：8月大小非主股市沉浮。 　　无论怎样，大小非解禁的高潮已退，政府频出实质性利好让我们看到了未来的希望。遥想10年前，香港的一万点也是泡沫冲天，恐慌无限，但现实给了我们最好的解释，绝望是此刻最不欢迎的情绪。其实股市跌到现在，很多人手里都是一把烂牌，究竟打哪张，留哪张，这其中还是有一些学问的，提供给大家一些策略作参考。 　　 　　什么时候应该坚决割肉出局？ 　　 　　刘翔因为伤病在奥运会上选择了退赛，有人说投资千万别学刘翔。割肉就等于退出比赛，而选择退出一定要有不得已的原因。我们投资也是一样，是否退出关键看自己手里拿了怎样的牌。 　　一般来说，投资的方法和策略是要统一的，一旦制定，就要坚持，临阵换枪是战场上最大的忌讳。如果当初制定的策略是短线操作，那么亏损10%就要立即进行止损，不要心存侥幸，这是对自己投资策略的坚持。 　　此外，追逐概念股也只适合于短线投资，形势不好，就要止损。诸如听消息，冠以某某概念股大行炒作过的股票，要果断卖出，所谓留得青山在，不怕没柴烧。 　　还有一点，如果投资比例不适当，或者将不该用作风险投资的钱投入股市，在紧急用钱的时候也只能选择“无奈止损”。毕竟持有是有条件的，回本是需要时间来配合的。 　　当然为了保证有足够的时间，弥补的方式大概有两点：第一，不要再继续投入摊平成本，股市真的可能成为这些投资不当人的黄泉路。第二，合理配置家庭现有收入，尽量减少家庭可能出现的集中用钱、紧急用钱的机会。盘算一下什么情况下会出现紧急用钱的可能，意外、医疗、疾病风险导致的大额支出可以依靠购买消费型保险来解决。 　　 　　合理投资，长线是王 　　 　　如果当初进入股市，就是选择忽略波动，做中长线投资，选择的股票也都是一些大盘蓝筹，那大可把心态放轻松，远离市场，长期持有。如果心脏的承受能力足够，而且投入比例适当，追加投资也不失为补救损失非常好的方式。 　　我们曾经讲过跌市也可以赚钱的定额定投的方法，前提是选择优秀团队打造的金牌产品。如果手中的都不算，就重新选一个好了。 　　关于定投的方法，除了大家常用的定时定额，我们也推荐使用定值定额的方法，就是当市场下跌到一定比例的时候就买入，其实就是分批建仓的概念。为什么引入这个概念进行定投呢？主要是因为目前市场转换的速度比较快，定投的时间点选择和股市的跌涨并非完全契合，我们通过策略的调整来达到均摊成本的目的。 　　如果可以，天天投入收益更高。这当然是一种假设，但说明一个问题，就是定期定额间隔的时间越短，表现得越好。 　　 　　是否止损最终还是要看自己的实际情况，手中持有什么