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2017-05-13 发布于上海
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基于随机死亡力模型的变额年金定价

基于随机死亡力模型的变额年金定价 ABSTRACT In this paper,we introduce the basic concept of variable annuity,the dis crete mortality model and continuous mortality model. By CIR mortal ity model,we get the exact expression form of the survival probability and the mortality probability. With the example of GMMB,considering the situation of the Chinese market,we estimate the parameters of the model,moreover,we get the variable annuity pricing formula for B la c k — Scholesm odel and M e r to n J u m p — D if f u s io n models. KEY WORDS: Variable Annuity Mortality Survival GMDB 万方数据河北工业大学硕士学位论文目录 ¥ 文摘要 i = 文摘要 ii m - m X 0 1 1 . 1 文章的研宄背景和意义 1 1 .2研宄发展状况 2 1 .3本文的主要工作 5 第二章死亡力模型 6 2 .1 死亡力模型简介 6 2.2 CIR死亡力模型建立 11 第三章 CIR死亡力模型下的变额年金定价 16 3 .1 变额年金定价 16 3 .2 带跳跃扩散过程的变额年金定价 18 第四章结论 21 参考文献 23 26 iii 万方数据河北工业大学硕士学位论文第一章绪论 1 . 1 文章的研究背景和意义变额年金保险顾名思义，就是年金领取的金相对于定额年金的定给付是变动的 .通俗来讲，变额年金保险是指保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照合同约