商业银行内部资金转移定价模式及应用研究.pdfVIP

吴沫林: 商业银行内部资金转移定价模式及应用研究 商Jk..银行内部资会转移 定价棋式及应用研究 吴沫林 (北京交通大学经济管理学院，北京 100044) 摘 要:利率市场化改革背景下，我国商业银行面临存贷利差收窄、盈利水平下降及定价能力不足等冲击，促使传统业务 经营及内部管理模式转型。首先，在介绍商业银行凹?定义、运作机制、模式及作用等理论基础上，通过分析商业银行内部资 金管理存在的问题，引出我国商业银行建立凹?模式的必要性及现实意义。其次，介绍了构建FTP 曲线的方法，进一步阐述 FTP 曲线的运用。再次，借鉴国外商业银行的先进管理理念，提出合适的 FTP 曲线构建方法，提升商业银行经营管理能力。最 后，结合金融改革环境及商业银行经营现状，从内部与外部环境对我国商业银行构建町?模式提出了几点建议。 关键词:内部资金转移;定价模式;利率市场化;商业银行 文章编号:1∞4 -972X(2016)03-仪蝇。 -07 中固分类号:F832.33 文献标识码:A 利率市场化背景下，商业银行要实现可持续盈利，势必 一、引言 利率市场化，即由市场供求决定金融机构在市场经营融 面临前所未有的多重压力和巨大挑战。特别是利率连续下 降，迫使银行必须不断提高其绩效管理能力[1] 。在市场利率 资利率水平。与美国、德国、日本、韩国、印度等国家已经完 接连跌至2015 年历史新低的形势下，凹?模式在我国部分 成利率市场化改革进程不同，我国于 1993 年中共十四届三 商业银行内部管理实践中的作用进一步突显。一般而言，使 申全会作出的《关于建立社会主义市场经济休制若干问题的 用凹?模式主要是利用其分析的结果，并将结果数据导人到 决定》首次提出利率市场化改革的基本设想。其间，中国人 民银行于2013 年7 月 20 日宣布全面放开金融机构贷款利率 其他管理系统，以辅助分析出客群、组织及产品的盈利能 力[2] 。事实上，一些西方发达国家商业银行在凹?模式应用 管制，迈出了利率市场化的重要→步。利率市场化有利于营 造公平的竞争环境，对金融市场运作机制的建设和完善具有 方面已经有了较长时间的经验积累，管理层可以清晰地掌控 机构内部各项金融产品的价值，并据此作出动态决策。归? 积极作用。同时，也意味着商业银行面临着存贷利差收窄、 盈利下降、风险加大和定价能力不足等冲击，以及统一业务 定价模型应用过程中演变出三种主要模式:单一资金池定价 模式、多重资金池定价模式和期限匹配定价模式[3 叶]。 模式和内部管理模式的转型挑战。为应对潜在的不利局面 及变革后的市场经济环境，理论与实践界在利率市场化的直 国内学者和从业人员对商业银行凹?模式进行了初步 接引导下，不断探索改革商业银行内部资金管理方式，内部 探讨，认为商业银行在绩效评估及利率风险防范等经营管理 资金转移定价(Funds Transfer Pricing ,FTP) 模式顺势而生， 过程中，町?体系起到至关重要的作用。代表性的有黄大 海[5] 结合经济环境状况对中国商业银行内部管理体制提出 即商业银行按照一定的规则在本银行系统内部向资金提供 单元确定提供资金的收人价格、向资金使用单元确定使用资 了一些