授之以鱼不如授之以渔——财富资本、社会资本、人力资本与中国代际收入流动.pdfVIP

2012 年第4 期 复旦学报(社会科学版) FUDAN JOURNAL (Social Sciences) No.4 2012 ·经济增长与社会发展研究· 授之以鱼不如授之以渔? 一一财富资本、社会资本、人力资本与中国代际收入流动 陈琳袁志刚 (复旦大学社会科学基础部，上海 2ω433; 复旦大学经济学院，上海 2∞433 ) [摘 要] 在子代福利方面所体现的利他主义是经济个体的一大特征，为提升后代福利所作的努 力也是人类社会发展的重要动力之一。然而，父代既可以投资于子代的人力资本，以提高子代获取收入 的自身能力(授之以渔) ;也可以通过权力寻租和积累财富，直接提高子代收入(授之以鱼 )。这一 选择主要取决于这两种途径在提升子代收入方面的效率比较，并将对经济社会发展产生完全不同的影 响。本文的计量分析结果表明，虽然人力资本对中国的代际收入传递起到了重要作用，但是社会资本的 影响也呈现出不容忽视的上升趋势，以房屋资产和金融资产为代表的家庭财富更是表现出远大于上述 两种资产的解释力和回报率，而这可能带来对于代经济能力的投资扭曲。通过进一步深化体制改革，引 导人们正确地对子代经济能力进行投资，对中国当前的经济转型和持续的健康发展具有重要的现实意 义。 [关键词] 代际收入流动性财富资本社会资本人力资本 一、引言 代际收人流动性指子代在收入分布中所处地位相对于父代的变动情况(Becker and Tomes , 1979) 。①高的代际收入流动性，意味着个人成功主要来自于自身努力，而非家庭背景，这是社会公 正的重要体现和经济效率的基本源泉。正因为此，英国政府在2011 年4 月公布了长达86 页的《社 会流动战略计划}，明确指出提高代际流动性是其首要执政目标之一;而2011 年9 月 8 日发布的中 国首部《人权蓝皮书} ，也把打破贫困的代际相传作为实现人权的基本内涵和要求。② 然而，近年来，中国的代际收入流动性出现了令人担忧的下降趋势。贫、富、官、垄等各个方 面的二代现象已是网络的热议话题，社会大众对收人代际传承的关注和不满随处可见。《人民 日报》在2010 年9 月和2011 年3 月连续两次就中国的代际流动问题发表专门社评，分别以社会 底层人群向上流动面临困难、代际分化已成为转型期中国的突出问题为题，直指中国的社会结 [收稿曰期] 2011 一 12 -19 [作者简介] 陈琳，经济学博士，复旦大学社会科学基础部讲师。 袁志刚，复旦大学经济学院院长，教授，博士生导师。 * 本文荣获2011 年复旦大学博士生论坛(经济篇)一等奖，并得到国家留学基金委中法蔡元培交流合作项目、复旦大学 985 工程三期整体推进社会科学研究项目中国式增长的过去与未来:资源再配置的道路 (项目批准号: 2011SHKXZ肌阴)资助。数据使用方面得到中国家庭收入调查(CHIPS) 项目组的支持，在此一并致谢。同时感谢复旦大 学985 智库学术讨论会上封进、樊潇彦、朱宏飞、潘春阳等对本文的讨论和建议。当然文责自负。 ( G. S. Becker and N. Tomes , An Equilibrium 币leo巧。，f the Distribution of Income and Intergenerational Mobility , The }oumal 01 Political Economy 87.6 (1979): 1153 -1189 ②英国的《社会流动战略计划》由副首相 Nick Clegg 负责，全称为Opening Doors , Bre副ng Barriers: A Strategy for Social Mobility ;而中国的《人权蓝皮书》则由中国人权研究会和社会科学文献出版社联合推出，全称为《中国人权事业发展报