基于财务舞弊GONE理论的新大地财务造假动机案例分析及审计启示.docVIP

基于财务舞弊GONE理论的新大地财务造假动机案例分析及审计启示 　　◆基金项目：教育部人文社会科学研究青年基金项目“内部控制信息化对外部审计绩效的影响及其机理研究”（项目编号：14YJC790148）； 浙江省哲学社会科学研究基地（浙江省信息化与经济社会发展研究中心）课题“浙江数字化审计质量管控机制研究”（项目编号：14JDXX01YB）；浙江省自然科学基金青年项目“上市公司IT控制信息披露质量研究：量化评价、影响因素与价值效应”（项目编号：LQ13G020011）；浙江省“十二五”普通本科高校新兴特色专业建设项目（会计学）；温州大学城市学院2014年院级教改项目 ◇中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）09-0014-04 摘要：本文通过对我国企业IPO过程中的招股说明书的粉饰情况进行分析，并以2012年曝光的新大地公司IPO财务造假案为例，总结了相关的IPO过程中招股说明书财务造假的手段。根据GONE舞弊理论分析新大地公司造假上市的动机，进而据此针对审计方面提出了一些防范对策 关键词：新大地 财务造假 审计启示 2012年广东新大地生物科技股份有限公司（简称新大地）是创业板第一家因媒体的质疑和揭露而被曝出造假上市的公司，这家公司自封“两市茶油第一股”这样的头衔，在一路过五关斩六将，成功过会之后，也难逃IPO被终止的命运。其造假手段从虚增利润到少计成本，从虚构交易到隐瞒关联交易，从虚增固定资产到少计提折旧，无所不用其极。本文通过对新大地财务造假上市的案例剖析，指出该公司招股说明书中的虚假披露。并针对公司能利用招股说明书中的财务造假手段成功过会的原因进行剖析，进而提出相应的一些关于审计合谋和审计师选择的建议 一、新大地财务造假手段剖析 （一）虚增利润，夸大毛利率。根据招股说明书显示，新大地公司最近3年的茶油毛利率分别高达60.66%、43.50%和36.19%，见表1 同时笔者查阅了几个同行业如西王食品、东陵粮油、金健米业这三家公司的利润表，分别计算得出各自2009―2011年的毛利率进行汇总，见表2 根据调查，最近3年的超精炼食用油行业的毛利率平均水平在6%上下波动，但是对比上述两张表格，可以看到新大地公司的毛利率水平比相对较高的西王食品的毛利率还要高出2-3倍，没有品牌和营销渠道的优势，业绩却出现了井喷式的高增长，这明显就有虚增收入的嫌疑 果不其然，从有机化肥的销售上发现了巨额的虚增收入。根据调查，目前新大地的主要业务是普通型的有机肥销售。招股说明书披露显示生产有机肥的茶粕原料需求比例竟高达45%。招股说明书中“公司用于生产洗涤品、茶皂素和有机肥的茶粕数量、有机肥产量、销量及占比情况”部分显示，见表3 由表3可以看到生产有机化肥所需茶粕的比例远小于45%，若招股说明书中的茶粕消耗量披露属实，则经计算可以得出2010年度和2011年度有机化肥的产量最高可达144.04吨和263.11吨，与表3有机化肥销售量数据相差甚远，从而可以看出招股说明书在2010年度和2011年度虚增收入分别为247.01万元和997.88万元。经过相同的计算可以得出招股说明书披露的数据少计成本147.59万元和632.43万元，通过虚增收入和少计成本达到虚增巨额利润的效果 （二）少计成本，披露虚假的成本数据。精炼茶油是新大地公司的又一主要销售业务，精炼茶油是有茶油籽提炼再经过多道工序加工而来，理论上茶油籽的出油率为24%，根据新大地公司招股说明书中的数据，2011年新大地公司购买茶油籽的价格是8 573元/吨，所以保守推算和估计，提取毛油的直接材料的成本就需要35 721元/吨 可是根据表4中的数据显示，2011年新大地精炼茶油的销售成本只有33 618元/吨，明显低于茶油所需直接材料的数值。新大地公司通过少计成本来包装招股说明书中披露的数据，完成创业板上市的指标要求 （三）隐瞒大量关联交易和虚构交易事项。根据调查发现，表5中2011年度的第三大客户北京和风大地商贸有限责任公司实现了茶油和洗涤品的销售额405.24万元，如此巨大的销售背后，隐藏着关联关系，该公司注册地址和新大地公司董秘赵罡实际控制的企业完全一致。同样的四川蜀酿酒业有限公司北京分公司和北京世都餐饮有限公司都与新大地第三大股东大昂集团有着密不可分的关系。这些大量的关联交易在新大地的招股说明书上很巧妙地被隐瞒了 2011年度排名第五的客户梅州市曼陀神露山茶油专卖店（以下简称茶油专卖店）存在虚假交易的嫌疑，招股说明书显示该专卖店的出资人为邹琼，并且不存在关联关系，但是此茶油店的实际出资人是黄云江的侄女黄双燕，而且该专卖店实际属于新大地所有。由此可见，这样大的交易事件是新大地公司的自买自卖，