促进科技金融发展的财政体系研究——以杭州为例.pdf

促进科技金融发展的财政 体系研究米 以杭州为例 战昱宁 赵玲 摘 要 ：科技型小微企业在一个地 区的经济发展 中起着重要的作用，科技 金融的主要内容就是给予科技型小微企业融资支持以加快其创新步伐。但是由 于科技金融 自身发展阶段的限制，使财政支持成为促进科技金融发展的重要条 件。本文利用政 区竞争理论和博弈论剖析 了政府支持对科技型小微企业发展的 作用，介绍了财政促进科技金融发展的杭州模式，提 出了杭州科技金融发展的 财政政策 目标，推衍 出通过发展科技金融促进科技型小微企业发展 的路径并提 出了财政政策建议。 关键词 ：科技金融 科技型小微企业 财政体系 作者战昱宁，经济学博士，杭州师范大学经济与管理学院讲师 (杭州 310018)；赵玲 ，金融学硕士，杭州师范大学经济与管理学院讲师 (杭州 3l0018)。 科技金融是金融资源供给者依托政府科技与金融结合的创新平台，通过对金 融资源进行全方位的整合创新为科技型企业在整个生命周期中提供创新性、高效 性、系统性的金融资源配置、金融产品设计和金融服务安排，以促进科技型企业 对金融资源或资本需求的内生性优化，进而保障企业技术革新有效提升并推动整 本文是杭州市软科学重点项 目 “推进杭州市科技金融发展的财政体系研究”l1) 阶段性研究成果。 · 87 · 裘财政研究2017年第1期 个高新技术产业链加速发展的一种金融业态 (李心丹、束兰根，2013)。其中， 科技型小微企业发展是 目前科技金融的主要 内容，其在实现创新驱动发展战略、 构建以自主知识产权为基础的产业核心竞争力等方面发挥着重要作用。而科技型 小微企业在发展中由于其创新的高风险特点导致其发展急需科技金融的支持，但 是受企业 自身条件和社会体制、制度等方面的影响，推进科技金融发展的财政体 系还面临着较多困难和问题。在此背景下，研究如何完善支持科技金融的财政政 策体系，切实加强财政支持科技型小微企业发展的力度，是一个非常现实而又十 分紧迫的问题。 一 、 财政促进科技金融发展的理论基础 科技创新发展是带有外部性和不确定性的社会经济活动，不但过程缓慢而且 成本高昂，仅靠企业 自身难以维持。因此，需要财政对科技型小微企业提供有的 放矢的资金支持，大力发展科技金融，为科技型企业的发展提供金融支持。 (一 )从外部环境来看，根据新制度经济学的政区竞争理论，那些能提供优 惠投资环境，建立有效保护产权的私法制度、能建立严格约束政府权力的公法制 度并能提供优质的政府服务的行政区域，将在政区间的竞争中取胜。科技金融的 发展 ，会为科技型小微企业提供便捷的融资模式 ，从而吸引更多的资本、企业家 和人才到本行政区域投资创业，提高本行政区域的就业水平、税收水平和财政收 入水平，提高本行政区域的声誉和城市规模效应，大大提高本地区公共设施建设 的速度和水平，从而能吸引更多的资本、人才和技术，形成良j生循环。相反，将 会步人恶性循环之中。可见，政区竞争力和该政区内科技型小微企业的发展是正 相关关系。政区通过政策改善投资环境、加强法律制度建设、提高政府效率来提 高区域竞争能力，进而促进科技型小微企业的发展。 (二 )从企业和政府的内部收益和成本来看，我们用博弈论来分析。假设 (1) 在该博弈过程中只存在政府和小微企业，双方都是完全理性的且两者之间存在信 息不对称性；企业的策略选择只有两种：合作和不合作；政府的策略选择也是只 有两种 ：扶持和不扶持。 (2)科技型小微企业与政府合作进行技术创新的成本 为 C；政府扶持科技型小微企业进行技术创新的成本为 C ；政府不扶持，科技 型小微企业不合作时，企业和政府获得的一般利润为E， 。但是如果在政府扶 持下二者合作，还可以获得超额利润为尺， ，政府扶持科技型小微企业进行 技术创新的概率为P；科技型小微企业与政府合作的概率为q。 结合表 1的博弈