基于博弈论视角的中国个人信用问题研究.pdfVIP

78 Nankai Economic Studies．No．3．2005 基于博弈论视角的中国个人信用问题研究 王晓天 摘要：本文建立和运用博弈模型对个人信用问题进行分析，认为个人信用发展滞后的主要 原因是个人信用制度缺失的条件下授受信主体严重的信息不对称和利率管制。个人信用制度的 构建能够减弱授受信双方的信息不对称程度；使得双方的一次性博弈演变为借款人与授信者整 体间的重复博弈；为借款人建立声誉以传递信号提供了可能，使声誉作为一种激励相容约束发 挥作用。我国个人信用制度应该选择一种在政府监管和行业协会协调下市场化的信用信息公司 主导的模式。 关键词：个人信用；个人信用制度；博弈论 Key Words：Personal Credit；Personal Credit System；Game Theory 用却仍然顾忌重重，借款人也由于苛刻繁琐的审核程 一 、 引言 序望而止步，个人信用的发展起色不大。 信用是市场经济的基石，而个人信用又是整个社 国内已有的文献集中于比较和借鉴发达国家的成 会信用的基础。成熟的个人信用制度是成熟市场经济 功经验，侧重于从实践角度探讨个人信用的发展和个 的重要表现和市场经济体制的有机构成。在西方发达 人信用的构建。比如艾洪德和蔡志刚 (2001)通过总 国家，个人信用交易十分活跃，规模庞大，运作方式 结个人信用制度的国际经验讨论如何建立我国个人信 成熟。个人信用制度已经成为西方发达国家的基本经 用制度。龙西安 (2003)从分析个人信用信息的私有 济制度之一。 产权性质人手，通过借鉴西方国家的法律规范，提出 所谓个人信用，是指一种对个人在特定的期限内 对个人信用信息利用过程中的保护原则。 偿付能力和偿付意愿给与相应的信赖和评价的基础上， 本文拟从理论层面基于博弈论的视角分析我国个 使其获得资金、物资等经济支持的便利。从动态看， 人信用和个人信用制度问题。文章第二部分通过建立 它是一种有自然人介入的借贷行为和经济活动；从静 一 个不完全信息动态博弈模型分析我国个人信用发展 态看，它是一种诚实守信、按期偿付的信誉和能力。 滞后的原因。第三部分通过授受信双方一次性博弈与 个人信用制度就是指能够证明、解释、查验自然人资 重复博弈以及信号传递的对比分析个人信用制度的作 信情况，用于监督、管理和保障个人信用活动规范发 用和意义。第四部分通过对授信者之间的博弈分析探 展的一系列规章制度和行为规范的总和。 讨了我国个人信用制度的模式选择问题。 在我国，个人信用理论的研究和个人信用制度的 二、个人信用发展滞后原因的一个假说 建设严重滞后于实践发展的需要。由于个人信用制度 的缺失，人们的信用观念淡薄，个人信用关系混乱， 信息不对称是信息经济学的核心概念。在个人信 欺诈、赖账等失信行为普遍存在。个人信用发展的滞 后已经成为我国市场经济持续发展的严重障碍。同时， 作者简介 王晓天，南开大学经济学院金融学博士研究生。 * 本文被评为第二届全国博士生学术论坛 (2004年)经济分论坛 尽管从 1997年开始国家加大了个人信用发展的支持力 (国务院学术委员会办公室主办、中国人民大学承办)宣讲沦 度，银行等信用机构面对庞大的个人客户群体提供信 文，感谢与会专家和博士提出的宝贵意见。当然，文责自负。 南开经济研究，2005年第3期 79 用市场上，信息的不对称程